>> 海通證券-傳媒行業(yè)周報：行業(yè)景氣度持續(xù)，關注中報業(yè)績高增長公司-230820
| 上傳日期： |
2023/8/20 |
大小： |
986KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
毛云聰,孫小雯,陳星光 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
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周觀點。本周芒果超媒、吉比特等重點公司披露半年報，在降本增效等措施的帶動下，二者23Q2歸母凈利潤依舊保持穩(wěn)健增長，浙數文化等中小公司歸母利潤增速更高。我們認為傳媒行業(yè)景氣度依舊，游戲大盤在5-6月開始已經實現同比正增長，下半年有望加速回暖，影視板塊暑期檔觀影需求旺盛，多部影片定檔十一，四季度行業(yè)需求有望延續(xù)，中遠期建議關注AI、蘋果MR等新技術對行業(yè)的賦能。8月下旬，傳媒公司即將進入半年報業(yè)績密集披露期，建議關注中報業(yè)績高增長公司。重點關注游戲：三七互娛、愷英網絡、吉比特、寶通科技、世紀華通、盛天網絡、姚記科技、巨人網絡等。AI應用方向關注下半年產業(yè)鏈落地與兌現節(jié)奏，持續(xù)關注海外催化，關注昆侖萬維、焦點科技、掌閱科技、紫天科技、中文在線等。
順周期方向，我們持續(xù)關注政策驅動下的港股互聯網機會，關注騰訊控股、快手-W、網易-S、嗶哩嗶哩-W等，以及優(yōu)質營銷個股關注分眾傳媒、兆訊傳媒，影視類關注光線傳媒、中國電影、萬達電影等。
港股互聯網。本周（2023.8.11-2023.8.18）主要港股互聯網公司漲跌幅前三騰訊音樂-SW（7.49%）、微盟集團（4.07%）、映宇宙（2.50%），漲跌幅后三京東物流（-12.89%）、嗶哩嗶哩-W（-13.79%）、祖龍娛樂（-13.87%）。
海通組合周度走勢。海通傳媒8月組合周度下跌4.68%，申萬傳媒指數下跌4.06%，滬深300指數下跌2.58%。
海通傳媒8月組合。騰訊控股（20%）、快手-W（20%）、三七互娛（20%）、愷英網絡（20%）、吉比特（10%）、寶通科技（10%）。
風險提示：娛樂消費復蘇不及預期，人工智能國內發(fā)展進度不及預期
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