>> 國泰君安-主動權(quán)益基金倉位跟蹤周報(2023年第31期)：基金增持基礎(chǔ)設(shè)施、軍工、先進制造，減持科技、醫(yī)藥-230819
| 上傳日期： |
2023/8/22 |
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| 1223KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
孫雨,張斌 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：
近一周A股持續(xù)回調(diào)，主動權(quán)益基金小幅減持；風(fēng)格上，價值表現(xiàn)優(yōu)于成長，中盤股相對占優(yōu)；行業(yè)板塊上，僅軍工逆勢上漲，科技、新能源領(lǐng)跌；熱點主題方面，人工智能持續(xù)領(lǐng)跌，專精特新主題跌幅相對較低；近一周基金增持基礎(chǔ)設(shè)施、制造、軍工、消費，減持醫(yī)藥、科技、新能源。
摘要：
近一周主動權(quán)益基金小幅減持：近一周（2023.08.14-2023.08.18）A股市場持續(xù)回調(diào)，中證全指下跌2.39%。其中，中盤股小幅占優(yōu)。主要寬基指數(shù)中，滬深300、中證500、中證100指數(shù)分別錄得-2.58%、-2.29%、-2.97%。基金股票倉位估測模型方面：截至2023年8月18日，主動權(quán)益基金股票測算倉位為87.63%（周度下降0.32%），位于2016年以來歷史分位數(shù)的34.70%（周度下降4.20%）。其中，普通股票型基金股票倉位為89.31%（周度下降0.53%），偏股混合型基金股票倉位為88.15%（周度下降0.21%），配置型基金（靈活配置型基金+平衡混合型基金）股票倉位為85.80%（周度下降0.37%）。
風(fēng)格配置：近一周，價值表現(xiàn)優(yōu)于成長，中盤股相對占優(yōu)。成長風(fēng)格中：大、中、小盤成長分別錄得-2.72%、-2.05%、-2.84%；價值風(fēng)格中：大、中、小盤價值分別錄得-1.57%、-1.39%、-1.68%。近一周基金增持中盤價值與大、小盤成長，減持中盤成長與大、小盤價值。
行業(yè)板塊配置：近一周，僅軍工逆勢上漲，科技、新能源領(lǐng)跌。周度收益前三的板塊為：軍工（0.79%）、基礎(chǔ)設(shè)施（-0.28%）、金融（-1.10%），周度收益后三的板塊為：科技（-4.30%）、新能源（-3.54%）、周期（-2.70%）。近一周增持基礎(chǔ)設(shè)施、制造、軍工、消費，減持醫(yī)藥、科技、新能源。
基金熱點主題概念倉位跟蹤：近一周，人工智能、半導(dǎo)體主題領(lǐng)跌，專精特新主題跌幅相對較低。熱點主題中周度收益前三的主題：專精特新（-0.46%）、中特估（-1.15%）、創(chuàng)新藥（-2.67%），周度收益后三的主題：人工智能（-5.59%）、半導(dǎo)體（-5.53%）、游戲（-4.56%）。近一周，基金增持專精特新、數(shù)字經(jīng)濟、先進制造等主題，減持人工智能、半導(dǎo)體等主題。
風(fēng)險提示：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進行計算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。模型假設(shè)風(fēng)險；模型估測不準(zhǔn)確風(fēng)險。
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