>> 勝利證券-勝利早報(bào)-230824
| 上傳日期： |
2023/8/24 |
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勝利證券 |
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隔夜美股三大指數(shù)大幅收漲，納指較強(qiáng)，其中，大型科技股強(qiáng)勁，中概股多數(shù)上漲。昨日國(guó)內(nèi)滬深兩市收跌，恒指收漲，其中，環(huán)保、漁業(yè)股走強(qiáng)，醫(yī)美、消費(fèi)電子等弱。市場(chǎng)消息看，昨晚美國(guó)公佈8月份Marki製造業(yè)PMI初值為47，不及預(yù)期，其中，製造業(yè)新訂單初值降至45.3，就業(yè)分項(xiàng)指數(shù)初值降至1月份以來(lái)新低，同時(shí)，服務(wù)業(yè)PMI與綜合PMI初值也不及預(yù)期。PMI數(shù)據(jù)作為領(lǐng)先指標(biāo)不及預(yù)期，反映了美國(guó)經(jīng)濟(jì)走弱的可能性，大大減弱了美聯(lián)儲(chǔ)9月份降息的預(yù)期，導(dǎo)致美債收益率回落，市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示美聯(lián)儲(chǔ)9月份維持利率不變的概率為88%。需要留意的是由於美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有好有壞，美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部對(duì)是否繼續(xù)加息存在分歧，疊加，目前高利率持續(xù)高企，市場(chǎng)估值仍受到壓制，預(yù)計(jì)美股短期反彈後仍可能回落震盪。國(guó)內(nèi)方面，目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)非常嚴(yán)峻，內(nèi)外需都承壓，通縮憂慮升溫，還有機(jī)會(huì)出現(xiàn)貨幣政策失靈的情況，另外地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)違約預(yù)期升溫，導(dǎo)致市場(chǎng)情緒低迷。從媒體輿論與政府動(dòng)向來(lái)看，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)及啟動(dòng)資本市場(chǎng)成為焦點(diǎn)。國(guó)家重要部門陸續(xù)召集會(huì)議，越來(lái)越多上市公司發(fā)佈宣佈回購(gòu)股份以及不減持的公告，公募基金、券商等增持權(quán)益基金。還有央行出手干預(yù)匯市，人民幣匯率出現(xiàn)企穩(wěn)跡象。有消息稱，中國(guó)央行或?qū)⒃O(shè)立應(yīng)急流動(dòng)性金融工具(SPV)，由主要銀行參與，通過(guò)這一工具給地方城投提供流動(dòng)性，利率較低，期限較長(zhǎng)。預(yù)計(jì)隨著各市場(chǎng)主體參與維穩(wěn)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)企穩(wěn)的概率較大。短期市場(chǎng)連續(xù)大幅下跌，技術(shù)上出現(xiàn)超跌反彈的機(jī)會(huì)，但是持續(xù)性仍需要看政策落地。行業(yè)上，重點(diǎn)關(guān)注在政策刺激下行業(yè)走出低谷概率較大的行業(yè)，以及關(guān)注政策持續(xù)強(qiáng)刺激、技術(shù)創(chuàng)新、國(guó)產(chǎn)化替代的方向。
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