>> 宏源期貨-貴金屬日評-230829
| 上傳日期： |
2023/8/29 |
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| 格式： |
pdf 共1頁 |
來源： |
宏源期貨 |
| 評級： |
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作者： |
王文虎 |
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資訊
1.美東時間8月28日美國財政部公布，完成規(guī)模450億美元的兩年期美國國債標售，本次標售的得標利率為5.024%，為2006年7以來首次標售中標利率超過5%，較7月的前次標售利率4.823%高約20個基點，但還低于預(yù)發(fā)行利率5.028%。
2.周一盤中，美國聯(lián)邦基金利率期貨交易市場預(yù)計，9月美聯(lián)儲下次會議保持利率不變的概率略超過80%，11月加息至少25個基點的概率略|超過58%、一周前預(yù)計概率不足43%。
3.歐元區(qū)貨幣供應(yīng)量歐元區(qū)貨幣供應(yīng)13年來首次下滑，7月份對私營部門的貸款年增長率降至1.6%，為2016年以來的最低水平;對政府的貸款也下降了2.7%,為2007年以來的最大降幅。
小結(jié)
美聯(lián)儲7月議息會議紀要預(yù)測消費端通脹存在上行風險、美國財政部將三季度凈借款預(yù)期規(guī)模由7330億美元上調(diào)至1萬億美元，疊加美國7月消費者物價指數(shù)CPI (核心CPI)年率為3.2% (4.7%)高于前值但低于預(yù)期(持平預(yù)期但低于前值) ,使美聯(lián)儲主席鮑威爾表示可能繼續(xù)加息并保持高位利率更長時間，使美國實際利率走高或?qū)⒁种仆顿Y與消費活動，疊加新西蘭聯(lián)儲暗示停止加息的信號引導作用，使美聯(lián)儲23年剩余時間內(nèi)加息預(yù)期緩解(9月20日或暫停加息，11月1日加息25個基點概率超過50%) ,中長期美債收益率或?qū)⒅鸩街敚瑢脮r或能支撐貴金屬等風險資產(chǎn)價值。
歐洲央行7月加息25個基點使主要再融資利率升至4.25%符合預(yù)期，資產(chǎn)購買計劃APP再投資將逐步下降，疫情緊急購買計劃PEPP將維持至24年底，為節(jié)省利息支出將銀行法定最低準備金率降至零。歐洲央行行長拉加德表示可能將利率定的盡可能高并在必要時間內(nèi)保持以使通脹回到2%，但是歐元區(qū)與德國及法國8月arki t制造業(yè)PMI為43.7和39.1及46.4均高于預(yù)期和前值,服務(wù)業(yè)PMI為48.3和47.3及46.7均低于預(yù)期和前值，歐洲制造與服務(wù)業(yè)PMI均跌破枯榮線，使市場預(yù)期歐洲央行9月或為最后一次加息。
英國央行8月加息25個基點至5.25%符合預(yù)期，英國8月Marki t制造和服務(wù)業(yè)PMI分別為42.5和48.7均低于預(yù)期和前值及枯榮線，但因7月消費者物價指數(shù)CPI (核心CPI)年率分別為6.8% (6.9%)持平預(yù)期但低于前值(高于預(yù)期但持平前值)，包括獎金的雇員年度收入增速為8.2%高于預(yù)期和前值，使市場預(yù)期英國央行9月或加息25個基點。
日本央行7月決定關(guān)鍵短期利率維持-0.1%不變，10年期國債收益率波動區(qū)間維持-0.5%至0.5%不變但將更加靈活地控制，并計劃未來以高于此前0.5%的固定利率1%購買10年期國債，但因日本7月消費者物價指數(shù)CPI年率為3.3%持平預(yù)期和前值、二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP年率為6%遠高于預(yù)期和前值，使市場預(yù)期日本央行或?qū)⒑芸旆潘墒找媛是€控制政策YCC甚至結(jié)束負利率政策。
因此，預(yù)計貴金屬價格或?qū)挿鹗幤珡?關(guān)注倫敦金1870-1900附近支撐位及1980-1990附近壓力位,滬金440-450附近支撐位及460-475附近壓力位，倫敦銀22-22.5附近支撐位及23.5-24.5附近壓力位，滬銀5400-5600附近支撐位及6200-6500附近壓力位，建議投資者短線輕倉逢低做多主力合約。(觀點評分: 1)
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