>> 銀河證券-賽意信息(300687)業(yè)績短期承壓，智能制造需求逐步修復(fù)-230830
| 上傳日期： |
2023/8/31 |
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| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
吳硯靖，李璐昕 |
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事件公司發(fā)布2023年半年度報告，報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入10.57億元，同比增長3.05%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.22億元，同比下降67.30%；實現(xiàn)扣非歸母凈利潤0.12億元，同比下降78.71%。
業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長，利潤端短期承壓。公司發(fā)布2023年半年度報告，報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入10.57億元，同比增長3.05%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.22億元，同比下降67.30%；實現(xiàn)扣非歸母凈利潤0.12億元，同比下降78.71%。分業(yè)務(wù)來看：1）泛ERP業(yè)務(wù)收入6.37億元，同比增長0.94%，保持穩(wěn)定增長，隨著企業(yè)的管理需求邊界越來越延展，有利于公司拓展公司泛ERP業(yè)務(wù)規(guī)模；2）智能制造及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入2.80億元，同比2.34%，保持穩(wěn)健增長。毛利率端，公司2023年上半年毛利率為28.94%，同比下降2.84pct；費用端，公司2023年上半年，銷售/管理/研發(fā)費用同比增速分別為21.47%/-4.97%/17.60%，銷售費用、研發(fā)費用增長較大，主要系公司積極把握行業(yè)發(fā)展機遇，持續(xù)加大各項業(yè)務(wù)拓展和研發(fā)投入，相應(yīng)
的人員薪酬、招待費用等增加所致。
簽約華為云盤古大模型，共同推動行業(yè)大模型落地。2023年7月，賽意信息簽約華為云盤古大模型，將持續(xù)深入制造場景，為制造行
業(yè)客戶提供針對工藝工程AI自動化、AI質(zhì)檢、供應(yīng)鏈的智能優(yōu)化等細分場景，提供“開箱即用”的模型服務(wù)。賽意信息聯(lián)合華為工件
的盤古制造大模型覆蓋研發(fā)、生產(chǎn)、供應(yīng)等核心環(huán)節(jié)，為智能制造打造堅實AI底座，通過大模型+天籌AI求解器的智能建模能力助力數(shù)實融合。
投資建議我們預(yù)計，公司2023-2025年EPS為0.66/0.79/0.99元，對應(yīng)市盈率分別為33.54X/27.88X/22.26X，維持“推薦”評級。
風(fēng)險提示市場競爭加劇的風(fēng)險;產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)不及預(yù)期的風(fēng)險；宏觀經(jīng)濟環(huán)境下行超預(yù)期的風(fēng)險。
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