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>> 招商證券-債市讀心術(shù)周度跟蹤-230901
上傳日期:   2023/9/3 大小:   289KB
格式:   pdf  共5頁(yè) 來源:   招商證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   尹睿哲,劉冬
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利率擇時(shí)模型信號(hào):看震蕩。波動(dòng)信號(hào)由2023年7月11日開始看空,趨勢(shì)信號(hào)由2023年4月10日開始看多,模型總體看震蕩。本信號(hào)為量化模型客觀運(yùn)行結(jié)果(具體算法參見《債市博弈論(一):讀懂“價(jià)格語言”》),謹(jǐn)供參考。
  公募基金久期下降。8月28日至9月1日,公募基金久期中位值下降0.15至3.02,下降過去三年94%分位。
  機(jī)構(gòu)分歧程度升至6月以來最高。8月28日至9月1日,招商久期分歧指數(shù)上升至0.45,分歧度升至6月以來最高位置。(久期計(jì)算方法詳見報(bào)告《如何跟蹤“市場(chǎng)久期”?——基于“比值法的模型構(gòu)造”》,《再議“市場(chǎng)久期”——基于“成分法”的模型構(gòu)建》)。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:統(tǒng)計(jì)遺漏,模型失效
 
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