久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

央行下調(diào)首付比例及按揭利率下限，一線城市全部落實(shí)“認(rèn)房不認(rèn)貸”政策。
　　本周中央及地方政府陸續(xù)出臺(tái)房地產(chǎn)行業(yè)寬松政策。8月27日晚，證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱，房地產(chǎn)上市公司再融資不受破發(fā)、破凈和虧損限制。8月31日，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)文，首套住房和二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款最低首付款比例政策下限統(tǒng)一為不低于20%和30%，二套住房利率政策下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）加20個(gè)基點(diǎn)（較此前下調(diào)了40個(gè)基點(diǎn)）。地方政策層面，多個(gè)城市推出“認(rèn)房不認(rèn)貸”政策，北上廣深四個(gè)一線已全部落實(shí)。
　　本周陸續(xù)出臺(tái)的政策對(duì)于扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)預(yù)期非常重要，尤其是調(diào)整首套及二套房首付比例和降低存量住房貸款利率，將會(huì)明顯降低居民購房門檻、降低居民房貸償還負(fù)擔(dān)。政策調(diào)整后，需求端釋放有望帶動(dòng)房地產(chǎn)銷售企穩(wěn)復(fù)蘇，利好地產(chǎn)鏈需求預(yù)期修復(fù)。關(guān)注消費(fèi)建材龍頭，有望迎來估值修復(fù)行情，建議關(guān)注：東方雨虹、三棵樹、堅(jiān)朗五金、北新建材、偉星新材等。關(guān)注水泥龍頭，開工端需求有望修復(fù)，水泥企業(yè)處于盈利低谷或具備業(yè)績(jī)彈性，建議關(guān)注：海螺水泥、華新水泥。建議關(guān)注：中國建筑（房建及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)復(fù)蘇）。
　　“一帶一路”行情或仍將持續(xù)，疊加政策助推建筑央企有望迎來估值修復(fù)。
　　8月下旬，金磚會(huì)議取得重大進(jìn)展，邀請(qǐng)沙特、埃及、阿聯(lián)酋、阿根廷、伊朗、埃塞俄比亞正式成為金磚國家成員，合作機(jī)制從五國擴(kuò)員至11個(gè)，將盤活擴(kuò)大合作存量；擴(kuò)員進(jìn)一步表明金磚是全球南方的共同平臺(tái)，未來將代表全球南方國家去推進(jìn)全球議程，促進(jìn)南方國家間的合作提質(zhì)升級(jí)。
　　9月2日上午，國家主席習(xí)近平在北京向2023年中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)全球服務(wù)貿(mào)易峰會(huì)發(fā)表視頻致辭，再次提到堅(jiān)持推進(jìn)高水平對(duì)外開放，加強(qiáng)同各國的發(fā)展戰(zhàn)略和合作倡議對(duì)接，深化同共建“一帶一路”國家服務(wù)貿(mào)易和數(shù)字貿(mào)易合作，促進(jìn)各類資源要素跨境流動(dòng)便利化，培育更多經(jīng)濟(jì)合作增長點(diǎn)。
　　我們認(rèn)為金磚國家擴(kuò)員將更有利于我國與其他新興國家的經(jīng)濟(jì)合作、貿(mào)易往來，“一帶一路”仍將是我國對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作的重要途徑，行情或仍將持續(xù)。結(jié)合8月中旬證監(jiān)會(huì)就活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心出臺(tái)的相關(guān)政策（限制破凈企業(yè)融資、推動(dòng)指數(shù)基金、推動(dòng)REITs發(fā)展等），我們認(rèn)為建筑央企仍具備持有價(jià)值，破凈企業(yè)估值有望修復(fù)。建議關(guān)注：鐵科軌道、中國化學(xué)、中國交建、中國中鐵、中國建筑。
　　投資建議：關(guān)注建筑央企（估值修復(fù)、權(quán)重股行情將持續(xù)演繹）、鐵科軌道（“一帶一路”板塊最強(qiáng)音）、華鐵應(yīng)急（看好設(shè)備租賃賽道，順周期下重資產(chǎn)行業(yè)彈性較大）、鴻路鋼構(gòu)（訂單產(chǎn)量增長強(qiáng)勁，產(chǎn)能利用率保持高水位）。建議關(guān)注：東方雨虹、三棵樹、堅(jiān)朗五金、北新建材、偉星新材、青松建化、海螺水泥、華新水泥。
　　風(fēng)險(xiǎn)分析：基建投資不及預(yù)期；地產(chǎn)投資大幅下滑；原材料價(jià)格上漲。