>> 萬聯(lián)證券-傳媒行業(yè)周觀點：11家AI大模型產(chǎn)品8月31日起將陸續(xù)上線，進(jìn)口游戲版號再發(fā)放-230904
| 上傳日期： |
2023/9/4 |
大小： |
1698KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
萬聯(lián)證券 |
| 評級： |
強(qiáng)于大市 |
作者： |
夏清瑩 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
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行業(yè)核心觀點：
上周傳媒行業(yè)（申萬）上漲4.75%，居市場第9位，跑贏滬深300指數(shù)。11家AI大模型產(chǎn)品8月31日起將陸續(xù)上線，騰訊華為訊飛等即將開放。8月31日，11家首批通過《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》備案的大模型獲批上線，將通過Web、APP、API等方式，為全社會提供多種生成式AI服務(wù)。2023年第二批次31個進(jìn)口版號下發(fā)，騰訊、網(wǎng)易、完美世界等大廠皆在列。今年進(jìn)口版號多批次發(fā)布，節(jié)奏有所加快，隨著游戲版號發(fā)放進(jìn)入常態(tài)化，游戲行業(yè)穩(wěn)定性得到增強(qiáng)，行業(yè)公司產(chǎn)品儲備持續(xù)釋放，疊加進(jìn)口游戲注入，游戲板塊估值有望持續(xù)修復(fù)。
投資要點：
游戲：2023年上半年全球手游收入TOP10發(fā)布，全球手游總收入預(yù)計達(dá)1080億美元。近日，data.ai與數(shù)據(jù)公司IDC聯(lián)合發(fā)布的一份最新報告顯示，2023年全球手游的總收入預(yù)計將達(dá)到1080億美元，同比下滑2%。另外，隨著玩家對Switch Lite的興趣減淡，今年在掌機(jī)游戲中的支出預(yù)計將同比下降20%至30億美元。
互聯(lián)網(wǎng)：1）OpenAI推出ChatGPT企業(yè)版，新增隱私保護(hù)、定制和高速訪問等功能。人工智能初創(chuàng)公司OpenAI宣布，推出ChatGPTEnterprise版，目的是吸引更廣泛的企業(yè)客戶，并提高其最知名產(chǎn)品的收入。2）第52次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》發(fā)布，我國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)10.79億。報告顯示，截至2023年6月，我國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)10.79億人，較2022年12月增長1109萬人，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)76.4%。3）美圖公司AI數(shù)字人生成工具DreamAvatar上線。近日，美圖公司旗下AI數(shù)字人生成工具DreamAvatar上線，首期推出“AI演員”數(shù)字人服務(wù)，以AI驅(qū)動為核心，服務(wù)于視頻內(nèi)容創(chuàng)作、影視處理與剪輯等生產(chǎn)力場景。4）TikTok宣布其AR開發(fā)平臺Effect House已結(jié)束Beta測試。TikTok宣布其面向創(chuàng)作者的Effect House AR平臺現(xiàn)已結(jié)束測試模式，這標(biāo)志著其已達(dá)成在AR開發(fā)領(lǐng)域的新里程碑。
投資建議：政策指引、事件驅(qū)動、消費復(fù)蘇和AIGC技術(shù)賦能，推動行業(yè)發(fā)展。1）游戲：看好2023年游戲市場回暖以及電競行業(yè)發(fā)展。2）影視院線：利好政策助力電影行業(yè)復(fù)蘇，重點關(guān)注龍頭院線個股；3）廣告營銷：梯媒仍為2023年核心賽道，重點關(guān)注梯媒個股，推薦關(guān)注影院廣告等線下渠道復(fù)蘇；4）AIGC：AIGC已在廣告、影視、游戲、娛樂等多個傳媒互聯(lián)網(wǎng)的細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行廣泛應(yīng)用，從而提升內(nèi)容生產(chǎn)效率，降低內(nèi)容生產(chǎn)成本，助力行業(yè)變革，建議關(guān)注公司AIGC相關(guān)布局。
風(fēng)險因素：政策環(huán)境變化；消費復(fù)蘇不及預(yù)期；市場競爭加?。粍?chuàng)新技術(shù)應(yīng)用不及預(yù)期；商譽(yù)減值風(fēng)險。
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