>> 中泰證券-中泰金工半月報：周線基本底部-230904
| 上傳日期： |
2023/9/5 |
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| 747KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評級： |
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作者： |
李新春,湯偉杰 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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市場整體表現(xiàn)及大勢研判：當(dāng)前市場情緒打分為39.12，處于“較弱”階段；截至9月1日、本周線9/9指數(shù)收漲、1/9指數(shù)之科創(chuàng)50在5周線上、9/9指數(shù)在25周均線之下、9/9在55周均線之下，滬深300指數(shù)整周漲2.22%弱于上證指數(shù)漲2.26%、強(qiáng)于上證50指數(shù)1.89%，大盤股漲幅落后于全市場。中期（25天）全局風(fēng)險偏好和創(chuàng)業(yè)板動力同步在底部弱勢震蕩弱于上證50動力、上證50動力強(qiáng)勢，周線級別底部信號已出現(xiàn)、日線級別市場分化震蕩或難免。本周整體市場強(qiáng)勢個股數(shù)目321個創(chuàng)近四周新高比上周五171回升83.43%、底部區(qū)間狀態(tài)持續(xù)震蕩走強(qiáng)。
公募基金倉位測算：相比20230825，固收+基金股票倉位下降至15.2%；主動股基股票下降至88.8%；主動股基持倉行業(yè)邊際增加最多的是非銀行金融(+0.15%)；經(jīng)驗(yàn)證，該行業(yè)持倉占比增加大概率是主動調(diào)倉；主動股基持倉行業(yè)邊際減少最多的是云服務(wù)與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)(-0.18%)
我們維持當(dāng)前處于市場底部區(qū)間的觀點(diǎn)不變，科創(chuàng)50周線級別相對強(qiáng)勢、不懼底部震蕩、持倉可待漲，可逢低布局雙創(chuàng)板塊，建議重點(diǎn)關(guān)注權(quán)益市場，把握住來之不易的行情，注意輪動節(jié)奏綜合多個行業(yè)輪動模型，重點(diǎn)推薦的行業(yè)組合為非銀金融、食品飲料、計(jì)算機(jī)、汽車、通信
風(fēng)險提示事件：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、測算，文中部分?jǐn)?shù)據(jù)有一定滯后性，同時存在第三方數(shù)據(jù)提供不準(zhǔn)確風(fēng)險；模型均基于歷史數(shù)據(jù)得到的統(tǒng)計(jì)結(jié)論且模型自身具有一定局限性并不能完全準(zhǔn)確地刻畫現(xiàn)實(shí)環(huán)境以及預(yù)測未來；模型根據(jù)歷史規(guī)律總結(jié)，歷史規(guī)律可能失效；模型結(jié)論基于統(tǒng)計(jì)工具得到，在極端情形下或存在解釋力不足的風(fēng)險，因此其結(jié)果僅做分析參考
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