>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-230904
| 上傳日期： |
2023/9/5 |
大小： |
3044KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
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作者： |
李正威 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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最近一周市場概況（2023-8-28至2023-9-1）
上周在31個申萬一級行業(yè)中，27個行業(yè)上漲，4個行業(yè)下跌，行業(yè)漲多跌少。漲幅前三的行業(yè)為電子（漲7.06%）、煤炭（跌6.21%）和美容護理（跌5.77%）；跌幅前三的行業(yè)為環(huán)保（跌3.00%）、銀行（跌0.34%）和公用事業(yè)（跌0.26%）。上周4個北向交易日中，北向資金4個交易日均凈流出，全周合計凈流出156.87億元。
最近一周ETF市場表現(xiàn)（2023-8-28至2023-9-1）
按照基金成立日，上周共有2只ETF新成立，2只均為增強指數(shù)型基金，分別為工銀中證1000增強策略ETF（561280.OF）和鵬華中證1000增強策略ETF（560590.OF）；按照基金上市日，上周共有5只ETF新上市，其中包括2只國際(QDII)股票型基金和3只被動指數(shù)型基金，分別為華夏中證香港內(nèi)地國有企業(yè)ETF（513810.OF）、招商中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)ETF（561980.OF）、國泰中證香港內(nèi)地國有企業(yè)ETF（159519.OF）、易方達上證科創(chuàng)板成長ETF（588020.OF）和廣發(fā)上證科創(chuàng)板成長ETF（588110.OF）。
上周666只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為2.53%?？苿?chuàng)板信息技術(shù)ETF、科創(chuàng)板50成份增強ETF和上證科創(chuàng)板芯片ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而中證全指證券公司ETF與證券公司先鋒策略ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周18只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-0.08%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為2534.18億元。
ETF策略跟蹤
最近一周北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略關(guān)注的行業(yè)為通信、汽車和家用電器。最近一周策略累計收益率為5.23%，滬深300指數(shù)的累計收益率為2.22%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為3.01%；本年以來，策略累計收益率為13.31%，同期滬深300累計收益率為-2.07%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為15.38%。
最近一周基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略前四日關(guān)注的行業(yè)為非銀金融與家用電器，后一日關(guān)注的行業(yè)為石油石化與家用電器。最近一周策略累計收益率為3.69%，滬深300指數(shù)的累計收益率為2.22%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為1.47%；本年以來，策略累計收益率為-6.96%，同期滬深300累計收益率為-2.07%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-4.89%。
投資策略建議
針對北向資金的行業(yè)偏好，推薦后續(xù)關(guān)注的行業(yè)為通信、汽車和家用電器；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，推薦后續(xù)關(guān)注的行業(yè)為石油石化與家用電器；綜合上述兩類策略的結(jié)果，我們推薦后續(xù)關(guān)注通信、汽車、家用電器和石油石化行業(yè)，對應(yīng)的基金分別為國泰中證全指通信設(shè)備ETF、廣發(fā)中證全指汽車、國泰中證全指家電ETF和匯添富中證能源ETF。
風險提示
政策變動風險，模型失效風險。
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