>> 宏源期貨-貴金屬日評-230907
| 上傳日期： |
2023/9/7 |
大小： |
595KB |
| 格式： |
pdf 共1頁 |
來源： |
宏源期貨 |
| 評級： |
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作者： |
王文虎 |
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資訊
1.美國8月IsM非制造業(yè)指數(shù)54.5,預(yù)期52.5,前值52.7。50為榮枯分界線。
2.美國7月貿(mào)易逆差增至650億美元，低于預(yù)期的880億美元，其中旅游出口(即赴美游客的支出)環(huán)比增長3.6%，達(dá)到2019年底以來的最高水平。
3.美聯(lián)儲褐皮書顯示，7至8月美國經(jīng)濟(jì)增長溫和。消費(fèi)者在旅游方面的支出超出預(yù)期，但其他領(lǐng)域消費(fèi)放緩。
4.加章大央行按兵不動，維持關(guān)鍵利率在5%，符合預(yù)期，但為未來進(jìn)一步加息敞開大門。
小結(jié)
美聯(lián)儲7月議息會議紀(jì)要預(yù)測消費(fèi)端通脹存在上行風(fēng)險、美國財政部將三季度凈借款預(yù)期規(guī)模由7330億美元上調(diào)至1萬億美元，疊加美國7月個人消費(fèi)支出價格指數(shù)PCE (核心CPI)年率為3.3% (4.2%)持平預(yù)期但高于前值(持平預(yù)期但高于前值)，8月ISM非制造業(yè)PHI為54.5高于預(yù)期和前值，使美聯(lián)儲主席鮑威爾表示可能繼續(xù)加息并保持高位利率更長時間，疊加OPEC+俄羅斯延續(xù)原油減產(chǎn)引發(fā)通脹回升預(yù)期，使美國|中長期國債收益率震蕩上漲而令貴金屬價格承壓。
歐洲央行7月加息25個基點(diǎn)使主要再融資利率升至4.25%符合預(yù)期，資產(chǎn)購買計劃APP再投資將逐步下降，疫情緊急購買計劃PEPP將維持至24年底。歐元區(qū)8月消費(fèi)者物價指數(shù)調(diào)和CPI (核心CPI)年率為6.2% (5.3%)低于預(yù)期和前值(持平前值但高于預(yù)期)，使歐洲央行行長拉加|德表示可能將利率定的盡可能高并在必要時間內(nèi)保持以使通脹回到2%，但是歐元區(qū)與德國及法國8月Marki t制造業(yè)PII為43.7和39.1及46.4均高于預(yù)期和前值，服務(wù)業(yè)PMI為48.3和47.3及46.7均低于預(yù)期和前值，歐洲制造與服務(wù)業(yè)PMI均跌破枯榮線，使歐洲央行9月是否加息25個基點(diǎn)仍存較大分歧。
英國央行8月加息25個基點(diǎn)至5.25%符合預(yù)期，英國8 Marki t制造和服務(wù)業(yè)PMI分別為42.5和48.7均低于預(yù)期和前值及枯榮線，但因7月消費(fèi)者物價指數(shù)CFI (核心CPI)年率分別為6.8% (6.9%)持平預(yù)期但低于前值(高于預(yù)期但持平前值)，包括獎金的雇員年度收入增速為8.2%高于預(yù)期和前值，使英國央行9月或加息25個基點(diǎn)。
日本央行7月決定關(guān)鍵短期利率維持-0.1%不變,10年期國債收益率波動區(qū)間維持-0.5%至0.5%不變但將更加靈活地控制，并計劃未來以高于|此前0.5%的固定利率1%購買10年期國債，但因日本7月消費(fèi)者物價指數(shù)CPI年率為3.3%持平預(yù)期和前值、二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP年率為%遠(yuǎn)高于預(yù)期和前值，使市場預(yù)期日本央行或?qū)⒑芸旆潘墒找媛是€控制政策YC0甚至結(jié)束負(fù)利率政策。
因此，預(yù)計貴金屬價格或謹(jǐn)慎偏弱，關(guān)注倫敦金1870-1900附近支撐位及1980-1990附近壓力位，滬金440- 450附近支撐位及460-475附近壓力位，倫敦銀22-22.5附近支撐位及25-26附近壓力位，滬銀5400-5600附近支撐位及6200-6500附近壓力位，建議投資者短線輕倉逢高試空主力合約。(觀點(diǎn)評分: -1)
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