>> 上海證券-計算機(jī)行業(yè)：人工智能主題中報綜述-230918
| 上傳日期： |
2023/9/18 |
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| 699KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
劉京昭 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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生成式AI催化下，市場對人工智能相關(guān)軟件、硬件題材關(guān)注度高
年初至今漲幅較大的通信、計算機(jī)、電子、傳媒均與人工智能主題下的軟件、硬件題材有較強(qiáng)相關(guān)性，體現(xiàn)了人工智能熱點事件對關(guān)聯(lián)賽道的積極催化作用。
行業(yè)分化背景下，較高確定性的高成長空間賽道預(yù)期逐步兌現(xiàn)
隨著以光模塊、數(shù)據(jù)中心液冷為代表的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域公司逐步兌現(xiàn)預(yù)期并持續(xù)增長，行業(yè)頭部公司的估值分位數(shù)有望回歸到合理水平。
未來十二個月內(nèi)，維持計算機(jī)行業(yè)“增持”評級。
◆投資主線一：人工智能基礎(chǔ)設(shè)施賽道中，建議關(guān)注存在較高確定性的增長空間的公司，如：中際旭創(chuàng)、新易盛。
◆投資主線二：人工智能創(chuàng)新應(yīng)用賽道中，建議關(guān)注與上下游密切合作、具備一定技術(shù)壁壘，且估值分位數(shù)較低的行業(yè)頭部公司。
風(fēng)險提示：人工智能技術(shù)落地和商業(yè)化不及預(yù)期；產(chǎn)業(yè)政策轉(zhuǎn)變；宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期。
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