>> 開(kāi)源證券-晨會(huì)紀(jì)要-230921
| 上傳日期： |
2023/9/21 |
大?。?/td>
| 559KB |
| 格式： |
pdf 共5頁(yè) |
來(lái)源： |
開(kāi)源證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
吳夢(mèng)迪 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
觀點(diǎn)精粹
行業(yè)公司
【通信】光模塊系列深度（一）：光電之門(mén)，踏浪前行——行業(yè)深度報(bào)告-20230920
AI驅(qū)動(dòng)光模塊下游景氣度提振，行業(yè)“量增”邏輯確立
AI大模型引算力芯片供不應(yīng)求，為高端光模塊帶來(lái)顯著需求增益。根據(jù)我們的測(cè)算，2023年由英偉達(dá)A100/H100GPU出貨所引致的高速率光模塊潛在需求或達(dá)20億美元，而2024年這一潛在需求有望進(jìn)一步提升至27億美元左右。
數(shù)據(jù)流量、算力需求擴(kuò)張推動(dòng)數(shù)據(jù)中心規(guī)模增速進(jìn)入上行周期。AIGC的發(fā)展驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)中心由云服務(wù)向“計(jì)算+存儲(chǔ)”的職能轉(zhuǎn)化，智算中心加速落地帶動(dòng)行業(yè)規(guī)模增速進(jìn)入上行周期。
網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)扁平化大幅提升數(shù)據(jù)中心光模塊用量。東西向流量增長(zhǎng)使得網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)由傳統(tǒng)三層向兩層葉脊結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化，光模塊用量相對(duì)機(jī)柜的倍數(shù)由8.8倍大幅提升至44/48倍，帶
【農(nóng)林牧漁】黃雞白雞價(jià)格上行盈利改善，行業(yè)景氣度有望抬升——行業(yè)點(diǎn)評(píng)報(bào)告-20230920
白羽雞：價(jià)格觸底反彈盈利逐步轉(zhuǎn)正，看好2023Q4白雞景氣抬升。據(jù)博亞和訊，2023年8月全國(guó)白羽肉雞銷(xiāo)售均價(jià)8.92元/公斤，環(huán)比+0.48元/公斤，白羽肉雞養(yǎng)殖利潤(rùn)1.25元/羽，環(huán)比+1.82元/羽。預(yù)計(jì)隨著秋糧上市，后市玉米、豆粕等飼料原料迎來(lái)落價(jià)，商品代養(yǎng)殖利潤(rùn)有望迎來(lái)較大改善。疊加四季度需求走旺，需求驅(qū)動(dòng)局面下商品代養(yǎng)殖或?qū)[脫微利局面。黃羽雞：各品種價(jià)格均上漲，父母代種雞存欄持續(xù)探底。據(jù)新牧網(wǎng)數(shù)據(jù)，8月全國(guó)慢、中、快速黃羽雞銷(xiāo)售均價(jià)分別為8.19/7.52/7.14元/斤，分別環(huán)比7月均價(jià)+0.64/+1.54/+0.77元/斤。受中秋國(guó)慶節(jié)日需求驅(qū)動(dòng)，黃雞價(jià)格短期或仍高位震蕩。
|
|
