>> 中信建投-2023年9月第2期：哪些熱點(diǎn)有望繼續(xù)上漲？-230922
| 上傳日期： |
2023/9/24 |
大小： |
13920KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評級： |
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作者： |
何盛 |
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核心觀點(diǎn)：近期邏輯層面，本周華為概念、智能汽車等熱點(diǎn)持續(xù)發(fā)酵，新增人工智能相關(guān)熱點(diǎn)。中期熱點(diǎn)層面，與上周相比，過去40天內(nèi)創(chuàng)250日新高個股數(shù)量由二十名開外上升至前二十名的行業(yè)有化學(xué)制藥、建筑材料，主要受到政策刺激的影響。市場風(fēng)格層面，近期，市場整體上缺乏主線，成長領(lǐng)域涌現(xiàn)部分熱點(diǎn)，但并未形成規(guī)模效應(yīng)，市場較為偏向高股息的防御性策略，市場風(fēng)格依舊偏向大盤/價值。
近期熱點(diǎn)邏輯判別：從行業(yè)漲停數(shù)量來看，汽車零部件、光學(xué)光電子、通信設(shè)備、通信服務(wù)、計算機(jī)應(yīng)用位居前五；從概念漲停數(shù)量來看，ST板塊、ST概念、華為概念、新能源汽車、光伏概念、機(jī)器人概念等概念活躍。近期熱點(diǎn)邏輯上來看，本周華為概念、智能汽車等熱點(diǎn)持續(xù)發(fā)酵，新增人工智能相關(guān)熱點(diǎn)。
從行業(yè)新高看中期熱點(diǎn)變動：過去40天內(nèi)創(chuàng)250日新高個股數(shù)量長期位于行業(yè)前二十名的行業(yè)有：8證券、汽車零部件、環(huán)保、房地產(chǎn)開發(fā)、計算機(jī)應(yīng)用、通用設(shè)備、住宅開發(fā)、電力設(shè)備、軟件開發(fā)、零售、水務(wù)及水治理、建筑裝飾、半導(dǎo)體及元件、專用設(shè)備、化學(xué)制品、化學(xué)制藥、化學(xué)合成材料、IT服務(wù)、百貨零售、建筑材料。其中，汽車零部件、證券行業(yè)一直保持前三名。受大眾汽車和小鵬汽車合作的首款車型聯(lián)合開發(fā)影響，具備技術(shù)優(yōu)勢的自主品牌車企及智能電動產(chǎn)業(yè)鏈將迎來新的發(fā)展機(jī)遇，汽車零部件板塊漲幅持續(xù)。在各項政策利好提振下“牛市旗手”，證券板塊行業(yè)新高個股數(shù)保持前列。與上周相比，過去40天內(nèi)創(chuàng)250日新高個股數(shù)量由二十名開外上升至前二十名的行業(yè)有：化學(xué)制藥、建筑材料。前期醫(yī)藥板塊經(jīng)過較大調(diào)整逐漸企穩(wěn)，政府政策支持力度加大，以及正常學(xué)術(shù)會議的恢復(fù)有助于醫(yī)藥行業(yè)重新回歸正軌。地產(chǎn)和家居促進(jìn)消費(fèi)政策的出臺落地，與全國房地產(chǎn)市場息息相關(guān)的全國建材家居市場在8月淡季韌性凸顯。
市場風(fēng)格跟蹤：7月初以來，大盤的預(yù)期差不斷涌現(xiàn)，隨著一系列資本市場改革措施和穩(wěn)增長政策的推出，在順周期和大金融帶動下大盤和價值占優(yōu)。近期，市場整體上缺乏主線，熱點(diǎn)分散，較為偏向高股息的防御性策略，市場風(fēng)格依舊偏向大盤/價值。
風(fēng)險提示：國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇或者穩(wěn)增長政策的效果不及預(yù)期，中美關(guān)系惡化，海內(nèi)外經(jīng)濟(jì)衰退。
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