>> 中信建投-外資風向標9月第3期：配置交易盤一致加倉半導體制造、游戲等環(huán)節(jié)-230920
| 上傳日期： |
2023/9/20 |
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| 1225KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評級： |
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作者： |
陳果,李家俊 |
| 下載權限： |
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北向資金結構和流向概覽
核心觀點：北向資金凈流入-152.06億，其中配置盤凈流入-151.3億，交易盤凈流入-3.6億，配置盤本周由凈流入轉向凈流出，交易盤連續(xù)六周保持凈流出。今年以來北向資金凈流入1206.9億，較去年同期大幅上升。產業(yè)鏈來看，配置盤主要加倉汽車整車、半導體制造、游戲等產業(yè)鏈；交易盤加倉銀行和醫(yī)藥板塊較多；游戲和半導體制造獲得配置交易盤的一致加倉。風格板塊來看，上周配置盤流出成長風格，交易盤流入周期風格。
風格流向：配置盤流出成長風格，交易盤流入周期風格。上周配置盤流出成長（-92.1億）、金融（-27.7億）等風格；交易盤流入周期（4.9億）、消費（2.1億）等風格，流出成長（-10.7億）等風格。近四周配置盤主要流出成長（-181.4億）、消費（-111.9億）等風格；交易盤主要流出金融（-108.4億）、穩(wěn)定（-32.7億）等風格。
產業(yè)鏈流向：配置盤加倉乘用車、新能源整車等產業(yè)鏈；交易盤加倉銀行、制藥等。上周配置盤資金增持乘用車（3.5億）、新能源整車（3.3億）等產業(yè)鏈，減持鋰電池（-27.4億）、光伏（-23.3億）等產業(yè)鏈；交易盤資金增持銀行（12.9億）、制藥（9.9億）等產業(yè)鏈，減持白酒（-14.1億）、房地產（-9.4億）等產業(yè)鏈。配置盤和交易盤共同加倉游戲、半導體制造等產業(yè)鏈，共同減倉白酒、鋰電池等產業(yè)鏈。
行業(yè)流向：流入醫(yī)藥生物/汽車，流出電力設備/食品飲料。上周凈流入排名較前的行業(yè)是醫(yī)藥生物（34.3億）、汽車（14.8億）等行業(yè)，凈流出排名較前的行業(yè)是電力設備（-66.5億）、食品飲料（-33.4億）等行業(yè)。上周配置盤資金與交易盤資金共同加倉游戲、中藥等行業(yè)，共同減倉白酒、電池、證券等行業(yè)。
個股流向：中際旭創(chuàng)（7.3億）、江蘇銀行（5.9億）獲外資加倉較多；寧德時代（-34.5億）、貴州茅臺（-19.3億）遭外資拋售較多。
周期資源品板塊：配置盤資金流入基礎化工，流出有色金屬、煤炭等行業(yè)；交易盤資金流入煤炭，流出建筑裝飾、建筑材料等行業(yè)。
中游制造板塊：配置盤和交易盤資金均流入汽車，流出電力設備、機械設備。
消費板塊：配置盤和交易盤資金對家用電器分歧較大，在商貿零售、食品飲料等行業(yè)比較一致。
TMT板塊：配置盤資金流出電子、計算機等行業(yè)；交易盤資金流入傳媒、電子、通信，流出計算機。
金融地產公用板塊：配置盤資金流出非銀金融、銀行等行業(yè)；交易盤資金流入銀行、公用事業(yè)等行業(yè)，流出房地產、非銀金融。
注：近一周指2023/9/11-9/15，近四周指2023/8/21-9/15，YTD截至2023/9/15
風險提示：研究報告使用的公開資料可能存在信息滯后或更新不及時的情況，數(shù)據(jù)存在一定的統(tǒng)計誤差；經濟下行超預期，宏觀調控政策不及預期，刺激效果顯現(xiàn)需要一定的時間傳導，或存在后續(xù)增量政策與預期不一致的情況；海外市場波動超預期，海外經濟下行超預期，全球流動性緊縮超預期，中美利差走闊存在風險，人民幣匯率存在波動風險；海外黑天鵝事件，地緣沖突持續(xù)超預期，國際關系和環(huán)境局勢存在波動風險，關注海外資本市場風險溢出效應傳染國內市場。
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