>> 中信建投-電子行業(yè)周報(bào)：價(jià)格出現(xiàn)反彈的存儲(chǔ)品種增多；華為秋季全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)舉辦在即-230924
| 上傳日期： |
2023/9/25 |
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| 1700KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評(píng)級(jí)： |
強(qiáng)大于市 |
作者： |
劉雙鋒,王天樂,范彬泰 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
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核心觀點(diǎn)
半導(dǎo)體：價(jià)格出現(xiàn)反彈的存儲(chǔ)顆粒、模組品種增多，預(yù)計(jì)部分存儲(chǔ)廠商的業(yè)績(jī)拐點(diǎn)將至；
消費(fèi)電子：榮耀新款折疊屏手機(jī)輕薄化表現(xiàn)提升且價(jià)格下探；華為秋季全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)在即，折疊屏手機(jī)、華為回歸已構(gòu)成消費(fèi)電子市場(chǎng)兩大重要方向；
汽車電子：蔚來科技發(fā)布會(huì)展示智能化技術(shù)與生態(tài)布局，車企智能化競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈。
行業(yè)動(dòng)態(tài)信息
1、半導(dǎo)體：價(jià)格出現(xiàn)反彈的存儲(chǔ)顆粒、模組品種增多，預(yù)計(jì)部分存儲(chǔ)廠商的業(yè)績(jī)拐點(diǎn)將至
存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格反彈的跡象逐步顯現(xiàn)。根據(jù)CFM閃存市場(chǎng)的數(shù)據(jù)，F(xiàn)lash Wafer 512Gb TLC的報(bào)價(jià)在7月初中旬已開始反彈，而其他NANDFlash和DRAM的品種仍持平或略有下跌。進(jìn)入9月以來，F(xiàn)lash Wafer 512Gb TLC報(bào)價(jià)已漲至1.72美金，相比7月初的最低點(diǎn)1.41美金，上漲約22%。NANDFlash的漲價(jià)也從顆粒擴(kuò)展至下游模組，截至9月19日，渠道市場(chǎng)的SSD 480GB（SATA3）報(bào)價(jià)16.1美元，相比低點(diǎn)14.5元上漲約11%；SSD 1TB（PCIe）報(bào)價(jià)29.6美元，相比低點(diǎn)的28.0美元上漲約6%。其他漲價(jià)的閃存品種還包括行業(yè)市場(chǎng)的SSD 512GB（PCIe）、SSD 512GB（SATA3）、UFS 128GB、UFS 256GB。DRAM的多項(xiàng)品種價(jià)格也在9月初觸底反彈，截至9月19日，相比于近期最低點(diǎn)（9月12日），LPDDR4X 64Gb和LPDDR4X 48Gb均上漲0.3美元，漲幅在3%左右；LPDDR416Gb和LPDDR48Gb均上漲0.05美元，漲幅在2%左右。內(nèi)存條渠道市場(chǎng)的DDR4 UDIMM 8GB 2666MHz比低點(diǎn)上漲0.8美元，DDR4 UDIMM 16GB 2666MHz比低點(diǎn)上漲0.4美元，DDR4 UDIMM 32GB 2666比低點(diǎn)上漲0.1美元。
總體來看，價(jià)格出現(xiàn)反彈的存儲(chǔ)品種明顯增多。其中，NANDFlash的庫存去化情況更好，先于DRAM開始漲價(jià)，并且部分品種已有較大幅度的上漲。但根據(jù)CFM閃存市場(chǎng)的報(bào)道，三星、SK海力士將持續(xù)減產(chǎn)DRAM，三星電子DRAM月均投片量從2023年第1季70萬片，第2季減少至63萬片，第3季后再減少為59萬片；SK海力士月均DRAM投片量則自2023年第1季44.5萬片，到第2季減少至41萬片，第3季再減少到39萬片，預(yù)期第4季投片量將更少。后續(xù)DRAM的庫存出清有望加速。經(jīng)歷了原廠堅(jiān)定控產(chǎn)，市場(chǎng)消耗庫存，當(dāng)下終端市場(chǎng)進(jìn)入秋季傳統(tǒng)消費(fèi)電子旺季，模組啟動(dòng)漲價(jià)，終端客戶接受漲價(jià)并備貨，預(yù)計(jì)部分存儲(chǔ)廠商的業(yè)績(jī)拐點(diǎn)將至。
2、消費(fèi)電子：榮耀新款折疊屏手機(jī)輕薄化表現(xiàn)提升且價(jià)格下探；華為秋季全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)在即，折疊屏手機(jī)、華為回歸已構(gòu)成消費(fèi)電子市場(chǎng)兩大重要方向
榮耀本周發(fā)布了新款橫向折疊屏手機(jī)VPurse，相比于榮耀Magic V2今年7月在業(yè)內(nèi)創(chuàng)下的輕薄記錄——折疊態(tài)最薄9.9mm、展開態(tài)最薄4.7mm、重量231克，VPurse的輕薄化表現(xiàn)進(jìn)一步升級(jí)。VPurse折疊態(tài)厚度降至8.6mm，展開狀態(tài)厚度4.3mm，整機(jī)重量降至214克。在折疊屏核心的鉸鏈組件上，VPurse首發(fā)了厚度僅有2.98mm的蝶翼鉸鏈，自研的游絲結(jié)構(gòu)和盾構(gòu)鋼，分別保障鉸鏈?zhǔn)湛s強(qiáng)度和輕薄機(jī)身的強(qiáng)度。盾構(gòu)鋼的材料強(qiáng)度可以達(dá)到1800MPa，在鉸鏈核心零部件中的占比高達(dá)91%，兼顧了輕薄和強(qiáng)度的需求。同時(shí)，VPurse還搭載了薄至2.3mm的青海湖雙電池，容量達(dá)到4500mAh，在機(jī)身輕薄的同時(shí)保證續(xù)航。VPurse采取外折疊屏設(shè)計(jì)，為確保屏幕的安全，VPurse帶來了由保護(hù)層、緩沖層、支撐層和防護(hù)層共同構(gòu)成的屏幕可靠性解決方案，相較于已經(jīng)面市的外折疊屏產(chǎn)品，屏幕耐磨性能提升300%；屏幕耐摔性能提升250%；屏幕耐壓性能提升270%；屏幕耐蝕性能提升100%，有效改善了外折屏幕易磨損、易碎等問題。在輕薄化的升級(jí)以外，榮耀將橫向折疊屏的價(jià)位降低至6000元區(qū)間，VPurse提供16GB+256GB、16GB+512GB兩個(gè)版本，售價(jià)分別為5999元、6599元。今年以來，手機(jī)廠商加快了折疊屏手機(jī)的更新迭代速度，在以往限制消費(fèi)者入手的輕薄、屏幕可靠性、價(jià)格等問題上持續(xù)取得突破，折疊屏手機(jī)從“嘗鮮”到“常用”的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。作為各家品牌搶奪高端市場(chǎng)的重要產(chǎn)品以及當(dāng)下為數(shù)不多保持高速增長(zhǎng)的手機(jī)細(xì)分賽道，折疊屏當(dāng)前的發(fā)展機(jī)會(huì)向好。此外，本月消費(fèi)電子市場(chǎng)還有一場(chǎng)發(fā)布會(huì)值得關(guān)注，即華為將于9月25日舉辦的秋季全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)，預(yù)計(jì)提前開售的華為Mate 60系列、MateX5將在此次發(fā)布會(huì)上正式登場(chǎng)，并揭曉更多細(xì)節(jié)信息。華為智慧屏、平板電腦、手表、耳機(jī)等新品預(yù)計(jì)也會(huì)在發(fā)布會(huì)上亮相。折疊屏手機(jī)、華為回歸已構(gòu)成消費(fèi)電子市場(chǎng)接下來的兩大重要方向，其對(duì)終端市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)鏈帶來的變化和機(jī)遇需要持續(xù)跟蹤。
3、汽車電子：蔚來科技發(fā)布會(huì)展示智能化技術(shù)與生態(tài)布局，車企智能化競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈
NIOIN 2023蔚來創(chuàng)新科技日于本周舉辦，亮點(diǎn)包括：整車全域操作系統(tǒng)天樞SkyOS和NIOLink全景移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)，跨域融合超算集群ADAMCCC，首款自研芯片產(chǎn)品——激光雷達(dá)主控芯片“楊戩”，增強(qiáng)領(lǐng)航輔助NOP+從高速進(jìn)入城區(qū)，以及首款旗艦手機(jī)NIOPhone。整車全域操作系統(tǒng)天樞Sk
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