>> 東莞證券-電子行業(yè)周報：TrendForce，第二季全球前十大IC設(shè)計營收環(huán)比增長12.5%-230924
| 上傳日期： |
2023/9/24 |
大小： |
1055KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
東莞證券 |
| 評級： |
超配 |
作者： |
劉夢麟,羅煒斌,陳偉光 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
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電子行業(yè)指數(shù)本周漲跌幅:截至2023年9月22日，申萬電子板塊本周上漲0.34%，跑輸滬深300指數(shù)0.48個百分點，漲幅在31個申萬一級行業(yè)中位列第13位；申萬電子板塊9月份以來累計下跌1.28%，跑輸滬深300指數(shù)0.58百分點；申萬電子板塊2023年累計上漲3.27%，跑贏滬深300指數(shù)6.70個百分點。
電子行業(yè)二級子板塊本周漲跌幅：截至2023年9月22日，本周申萬電子行業(yè)二級指數(shù)本周漲跌互現(xiàn)，漲跌幅從高到低依次為：SW消費電子（3.45%）＞SW元件（0.99%）＞SW光學(xué)光電子（0.21%）＞SW其他電子（-1.09%）＞SW半導(dǎo)體（-1.39%）＞SW電子化學(xué)品（-3.17%）。
本周部分新聞和公司動態(tài)：（1）華為或最早10月發(fā)布中端5G手機新一代nova；（2）消息稱存儲原廠確定調(diào)漲Q4合約價，Nand flash、DRAM幾乎均有雙位數(shù)漲幅；（3）TrendForce：第二季全球前十大IC設(shè)計營收環(huán)比增長12.5%，第三季有望創(chuàng)新高；（4）SEMI：預(yù)估2023年-2026年汽車和功率半導(dǎo)體的8寸廠產(chǎn)能將增加34%；（5）集邦咨詢：電視面板價格已來到相對高點，預(yù)期第四季采購需求向下調(diào)整；（6）天岳先進：將助力英飛凌向8英寸碳化硅晶圓過渡；（7）惠倫晶體：已具備1210甚至更小尺寸產(chǎn)品的供應(yīng)能力；（8）江波龍：UFS2.1產(chǎn)品預(yù)計將在2024年上半年開始量產(chǎn)出貨。
電子行業(yè)周觀點：受制于下游消費類電子等需求不振，電子行業(yè)2023年上半年景氣整體承壓，板塊23Q2營收、歸母凈利潤同比下滑，且盈利能力有所下降。展望下半年，華為、蘋果新品發(fā)布有望拉動終端需求，疊加廠商去庫存持續(xù)推進，行業(yè)景氣度有望于下半年逐季改善。投資方面，建議從景氣復(fù)蘇與國產(chǎn)替代兩方面把握投資機遇，重點關(guān)注華為引領(lǐng)下消費電子與半導(dǎo)體領(lǐng)域的國產(chǎn)化率提升。
風(fēng)險提示：終端復(fù)蘇不及預(yù)期，國產(chǎn)替代不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇等。
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