>> 華創(chuàng)證券-計算機行業(yè)周報：智能時代，打造中國堅實的算力底座-230924
| 上傳日期： |
2023/9/25 |
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| 2103KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
吳鳴遠 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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本周板塊走勢回顧：本周（9月18日-9月22日）計算機（中信）指數(shù)上漲1.45%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲0.53%，上證指數(shù)上漲0.47%。板塊周漲幅前三為榮聯(lián)科技（19.34%）、恒為科技（18.42%）、健麾信息（17.37%），板塊跌幅前三為海峽創(chuàng)新（-18.31%）、久遠銀海（-12.81%）、國能日新（-11.67%）。
繼上周二次探底，市場縮量反彈，與此同時，AI應(yīng)用與算力端邊際不斷改善，市場有望迎來2月以來第二輪AI落地行情。上周，我們提出，“市場情緒低迷，今年2月以來AI行情所帶來的指數(shù)表現(xiàn)也基本消化”，以及“重新重視產(chǎn)業(yè)持續(xù)推進、產(chǎn)品逐步推出的AI與算力板塊，預(yù)計9月下旬為良好布局期”。本周，國內(nèi)方面，華為在全聯(lián)接大會上提出“致力于打造中國堅實的算力底座，為世界構(gòu)建第二選擇”；海外方面，微軟宣布將在9月26日發(fā)布Windows重大更新，全面引入Copilot能力，AI在應(yīng)用將逐步落地，與此同時，國內(nèi)大模型也目標(biāo)在Q4達成對CHATGPT中文能力的全面超越。我們維持“重新重視產(chǎn)業(yè)持續(xù)推進、產(chǎn)品逐步推出的AI與算力板塊，預(yù)計9月下旬為良好布局期”觀點。
2023年9月20日-22日，華為全聯(lián)接大會在上海開幕。孟晚舟表示，人工智能的發(fā)展，算力是核心驅(qū)動力。大模型需要大算力，算力大小決定著AI迭代與創(chuàng)新的速度，也影響著經(jīng)濟發(fā)展速度。算力的稀缺和昂貴，已成為制約AI發(fā)展的核心因素。華為將持續(xù)提升“軟硬芯邊端云”的融合能力，做厚“黑土地”，滿足各行各業(yè)多樣性的AI算力需求。華為將充分發(fā)揮在計算、存儲、網(wǎng)絡(luò)、能源等領(lǐng)域的綜合優(yōu)勢，改變傳統(tǒng)的服務(wù)器堆疊模式，以系統(tǒng)架構(gòu)創(chuàng)新的思路，著力打造AI集群，實現(xiàn)算力、運力、存力的一體化設(shè)計，突破算力瓶頸，提供可持續(xù)的澎湃算力。
華為深度參與我國智算中心建設(shè)，算力各環(huán)節(jié)產(chǎn)品均有布局。截至2023年2月，我國目前已投入運營和在建的人工智能計算中心達23個，有16家人工智能計算中心由華為參與建設(shè)。華為算力產(chǎn)品從AI集群到處理器均有布局：1）AI算力集群：華為Atlas 900 PoD（型號：9000）最大可拓展至4096顆昇騰910芯片集群，總算力達1 EFLOPS @FP16；Atlas 900 AI集群由數(shù)千顆昇騰910 AI處理器構(gòu)成，可提供算力256P～1024PFLOPS @FP16。2）AI服務(wù)器：Atlas 800訓(xùn)練服務(wù)器（型號：9000）包含4張鯤鵬920 CPU+8張昇騰910 AI處理器，算力可達2.24 PFLOPS @FP16。3）AI處理器：昇騰910半精度算力（FP16）達320TFLOPS @PF16。
投資建議與標(biāo)的：
產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的：操作系統(tǒng)：中國軟件、誠邁科技、麒麟信安、軟通動力、中軟國際、潤和軟件；數(shù)據(jù)庫：海量數(shù)據(jù)；固件：卓易信息；芯片/服務(wù)器：神州數(shù)碼、拓維信息、四川長虹、常山北明。
風(fēng)險提示：技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期；競爭格局加??；外部環(huán)境變化風(fēng)險。
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