>> 東興證券-晨報(bào)-230925
| 上傳日期： |
2023/9/25 |
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pdf 共10頁 |
來源： |
東興證券 |
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分析師推薦
【東興傳媒】傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)周報(bào)：希音推出“500城產(chǎn)業(yè)帶出海計(jì)劃”，美團(tuán)物流無人機(jī)工廠在深圳投產(chǎn)（20230925）
周觀點(diǎn)：
本周（2023.9.18-2023.9.22），傳媒（申萬）指數(shù)上漲1.49%，恒生科技指數(shù)下跌2.12%。為什么Datadog能實(shí)現(xiàn)多年高速增長(zhǎng)？ 2019-2022年，Datadog年收入由3.63億美元快速增長(zhǎng)至16.75億美元，連續(xù)三年保持收入同比增速均超過60%。Datadog持續(xù)高成長(zhǎng)的原因主要有行業(yè)通用型、PLG驅(qū)動(dòng)、盈利模式呈現(xiàn)冪次法則等。尤其是最后一點(diǎn)，這在眾多SaaS公司中十分稀缺。
Datadog產(chǎn)品的盈利模式呈現(xiàn)冪次法則?？蛻舻姆?wù)器在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中并不是孤立的，而是呈現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)狀相互連接并傳輸數(shù)據(jù)。因此，服務(wù)器數(shù)量越多，網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)就會(huì)呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，繼而使用Datadog產(chǎn)品的頻率也指數(shù)級(jí)提升，驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品ARPU值迅速增加。根據(jù)Datadog招股書披露，Datadog云平臺(tái)與眾多客戶服務(wù)器、容器等設(shè)備連接，每天可以處理超過10萬億個(gè)事件。建議關(guān)注：明源云（0909.HK）。國(guó)內(nèi)其他SaaS相關(guān)標(biāo)的：金蝶國(guó)際（0268.HK）、廣聯(lián)達(dá)（002410）、用友網(wǎng)絡(luò)（600588）、金山辦公（688111）等。
走勢(shì)概覽:
本周（2023.9.18-2023.9.22），傳媒（申萬）指數(shù)上漲1.49%，上證指數(shù)上漲0.47%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲0.53%，中概股指數(shù)下跌2.71%，恒生科技指數(shù)下跌2.12%，恒生指數(shù)下跌0.69%，納斯達(dá)克綜指下跌3.62%。
本周（2023.9.18-2023.9.22），漲跌幅排名前三的申萬一級(jí)行業(yè)依次通信（+2.97%）、非銀金融（+1.94%）、傳媒（+1.49%）。
本周（2023.9.18-2023.9.22），漲跌幅排名前三的A股傳媒重點(diǎn)標(biāo)的依次為昆侖萬維（+17.18%）、三七互娛（+4.62%）、中信出版（+3.63%）。
本周（2023.9.18-2023.9.22），漲跌幅排名前三的海外互聯(lián)網(wǎng)重點(diǎn)標(biāo)的依次為心動(dòng)公司（+1.44%）、微博（+0.90%）、網(wǎng)易（+0.56%）。
行業(yè)新聞及公司重要公告：
（1）華為發(fā)布支持萬億參數(shù)大模型訓(xùn)練的昇騰AI計(jì)算集群。
?。?）跨境電商希音推出“500城產(chǎn)業(yè)帶出海計(jì)劃”。
?。?）美團(tuán)物流無人機(jī)工廠在深圳投產(chǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：監(jiān)管政策變化，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行，行業(yè)發(fā)展不及預(yù)期等。
(分析師：石偉晶執(zhí)業(yè)編碼：S1480518080001電話：021-25102907)
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