>> 中郵證券-2023年10月十大金股-231007
| 上傳日期： |
2023/10/7 |
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| 821KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
中郵證券 |
| 評級： |
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作者： |
郭驚華,楊柳,黃子崟 |
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主要觀點
十月十大金股：神思電子、松原股份、明新旭騰、寶立食品、索通發(fā)展、好太太、大豐實業(yè)、溫氏股份、新雷能、天順風能。
國慶假期期間，海外市場波動劇烈，美債收益率劇烈波動引發(fā)了全球主要大類資產(chǎn)不同程度的下跌。十年期美債收益率最高突破4.88%，美元指數(shù)沖高回落。短期來看，全球資產(chǎn)均承受了不小的壓力，股票指數(shù)方面，恒生指數(shù)收跌-1.82%、日經(jīng)225收跌-2.71%、標普500以及納斯達克指數(shù)跌幅不大；大宗商品中黃金和原油大幅調(diào)整。美元流動性收緊是全球大類資產(chǎn)集體波動的重要原因。從近期市場對超預期非農(nóng)數(shù)據(jù)的反饋來看，金融市場對美國經(jīng)濟狀況的擔憂是在上升的，需要后續(xù)更加強勁的經(jīng)濟數(shù)據(jù)才能繼續(xù)推升加息預期。美元指數(shù)上漲帶來的壓力也已經(jīng)在近期調(diào)整中消化，市場的短期風險偏好有所改善。
國內(nèi)來看，基本面和交易情緒出現(xiàn)拐點疊加政策面的持續(xù)發(fā)力，市場見底信號明顯。首先是持續(xù)的“地量”出現(xiàn)，投資者的情緒降至冰點，9月22日的放量反彈有可能成為市場由陰跌轉(zhuǎn)向震蕩的重要拐點。其次是經(jīng)濟數(shù)據(jù)的改善，9月PMI收于50.2，重回擴張區(qū)間，8月工業(yè)企業(yè)利潤當月同比增長17.2%，自去年下半年以來首次實現(xiàn)正增長。政策端仍在持續(xù)發(fā)力，地產(chǎn)政策還在路上，已經(jīng)出的地產(chǎn)政策對銷售的環(huán)比改善起到了一定的積極作用。
中秋國慶黃金周，國內(nèi)游出游人數(shù)達到了7.54億人次，同比增長78.9%。但根據(jù)交通運輸部數(shù)據(jù)來看，假期前5日，全國鐵路、公路、水路、民航預計發(fā)送旅客總量2.8億人次，僅恢復至19年同期的64.8%，這可能與游客的出行方式結(jié)構(gòu)性變化有關(guān)。與出行數(shù)據(jù)不同的是，消費數(shù)據(jù)相較于2019年增長顯著，美團發(fā)布的消費數(shù)據(jù)顯示，全國服務零售日均消費規(guī)模較2019年同期增長153%，迎五年來最旺“十一”。其中，餐飲堂食消費規(guī)模較2019年同期增長254%。
展望未來，科技板塊中，建議關(guān)注智能駕駛概念和AI算力及應用，華為產(chǎn)業(yè)鏈雖然沖高回落，但汽車板塊此前并未跟漲，結(jié)合近期新能源汽車銷售數(shù)據(jù)的好轉(zhuǎn)以及華為問界汽車訂單量超預期，華為產(chǎn)業(yè)鏈行情有望外溢至汽車板塊，智能駕駛相關(guān)標的值得關(guān)注。AI產(chǎn)業(yè)近期有重要推進，大模型在不斷進化，功能愈加完善，應用端也進入集中落地期，板塊有望重啟。消費板塊中建議關(guān)注醫(yī)藥生物，醫(yī)療板塊調(diào)整的幅度和時間都已經(jīng)非常充分，而且利空因素基本已經(jīng)出盡并出現(xiàn)了邊際緩和，減肥藥等創(chuàng)新藥也具備比較大的成長空間。順周期板塊方面，推薦關(guān)注船舶。
風險提示：
經(jīng)濟數(shù)據(jù)不及預期、中美摩擦加劇、俄烏沖突惡化、全球金融環(huán)境不穩(wěn)定影響、上市公司盈利情況不及預期等。
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