>> 國泰君安-主動權(quán)益基金倉位跟蹤周報(2023年第37期)-230930
| 上傳日期： |
2023/9/30 |
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| 1711KB |
| 格式： |
xls |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
孫雨，張斌 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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核心結(jié)論
1、主動權(quán)益基金九月份倉位持續(xù)減持，近一周減持趨勢放緩。其中，近一周普通股票型基金小幅增持，偏股混合型和配置型基金小幅減持。近一周（2023.09.25-2023.09.28）A股市場震蕩微跌，中證全指下跌0.40%。結(jié)構(gòu)上，小盤股占優(yōu)。主要寬基指數(shù)中，上證50、滬深300、中證500、中證1000、中證2000指數(shù)，分別錄得-1.72%、-1.32%、-0.14%、0.40%、1.21%。基金股票倉位估測模型方面：截至2023年9月28日，主動權(quán)益基金股票測算倉位為86.50%（周度下降0.10%），位于2016年以來歷史分位數(shù)的21.00%（周度下降1.50%）。其中，普通股票型基金股票倉位為89.28%（周度上升0.15%），偏股混合型基金股票倉位為86.84%（周度下降0.17%），配置型基金（靈活配置型基金+平衡混合型基金）股票倉位為84.29%（周度下降0.14%）。
2、風格配置：近一周，成長風格表現(xiàn)優(yōu)于價值，小盤風格占優(yōu)。成長風格中：大、中、小盤成長分別錄得-1.12%、0.40%、1.38%；價值風格中：大、中、小盤價值分別錄得-1.39%、-0.62%、-0.11%。近一周基金增持中、大盤風格，減持小盤風格。
3、行業(yè)板塊配置：近一周，醫(yī)藥領漲，房地產(chǎn)領跌。周度收益前三的板塊為：醫(yī)藥（2.58%）、新能源（1.09%）、制造（0.81%），周度收益后三的板塊為：房地產(chǎn)（-2.56%）、金融（-1.87%）、消費（-1.50%）。近一周基金增持消費、金融、新能源、醫(yī)藥，減持周期、基礎設施、軍工。
4、基金熱點主題概念倉位跟蹤：近一周，創(chuàng)新藥主題領漲，數(shù)字經(jīng)濟等主題回調(diào)。熱點主題中周度收益前三的主題：創(chuàng)新藥（4.21%）、AIGC（2.19%）、游戲（1.41%），周度收益后三的主題：數(shù)字經(jīng)濟（-1.06%）、中特估（-0.85%）、半導體（-0.74%）。近一周基金增持先進制造、游戲、創(chuàng)新藥、AIGC主題，減持人工智能、專精特新、中特估等主題。
5、風險提示：本報告對基金股票、風格、板塊、熱點主題配置的跟蹤，不作為投資建議。模型假設風險；模型估測不準確風險。
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