>> 宏源期貨-貴金屬日評-231012
| 上傳日期： |
2023/10/12 |
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| 格式： |
pdf 共1頁 |
來源： |
宏源期貨 |
| 評級： |
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作者： |
王文虎 |
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資訊
黃金
白銀
1.美聯(lián)儲會議紀要再曝內(nèi)部分歧，多數(shù)人認為可能適合再次加息，“謹慎行事”是共識，“新美聯(lián)儲通訊社”稱，9月會議以來美債收益率攀升可能替代美聯(lián)儲最后一次加息。
2.美國9月PPI同比增長2.2%，大超預期的1.6%，連續(xù)第三個月超預期上漲，較8月的1.6%大幅反彈，為4月以來最大的同比增幅;美國9月|核心PPI同比.上漲2.7%，預期為2.3%，較8月的2.2%大幅反彈。
小結(jié)
黃金
白銀
美聯(lián)儲9月暫停加息但是上調(diào)明后年利率中位數(shù)預期，點陣圖顯示23年剩余時間仍將加息25個基點而24年僅有兩次降息，說明美聯(lián)儲可能保持高位利率更長時間，疊加多位美聯(lián)儲言員釋放鷹派加息預期、美國經(jīng)濟與就業(yè)表現(xiàn)強勁預期修正中長期國債定價、美國財政部大量發(fā)債促投資者要求更高期限溢價，使美國中長期國債收益率走高，但因美國共和和民主黨仍難達成24年財政預算或使拜登政府發(fā)債節(jié)奏放緩，疊加多位美聯(lián)儲官員表示美債收益率升高降低加息必要性，促美國中長期國債收益率漲勢趨緩。
歐洲央行9月加息25個基點使主要再融資利率升至4.5%，且將在必要時間內(nèi)維持足夠限制性水平，資產(chǎn)購買計劃APP以可預測的速度下滑，緊|急抗疫購債計劃(PEPP)的再投資將持續(xù)到2024年底，且歐洲央行行長拉加德表示利率并非已達峰值。但是能源成本下降帶動服務業(yè)通脹大幅放緩使歐元區(qū)9月消費者物價指數(shù)調(diào)和CPI和核心CPI年率分別為4.3%和4.5%均低于預期和前值，快市場預期歐洲央行10月26日或暫停加息英國央行9月暫停加息而維持關鍵利率為5.25%，但將保持足夠限制利率足夠長時間并為未來留下加息空間。英國7月國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP和工業(yè)產(chǎn)出月率分別為-0.5%和-0.7%均低于預期和前值，9月arkit制造業(yè)(服務業(yè)) PMI為44.2 (47.2)高于預期和前值(低于預期和前值) ,8月消費者物價指數(shù)CPI和核心CPI年率分別為6.7%和6.2%均低于預期和前值，使交易員將英國央行利率峰值下調(diào)至5.44%。
日本央行認為需要確認明年及以后工資能否持續(xù)上漲，9月決定關鍵短期利率維持-0.1%不變，10年期國債收益率波動區(qū)間維持-0.5%至0.5%不變但不是硬性限制，并計劃未來以高于此前0.5%的固定利率1%購買10年期國債，部分成員認為24年一季度或可評估通脹目標是否達到，距離結(jié)束負利率政策還有很長一段距離。日本8月消費者物價指數(shù)CPI (核心CPI)為3.2% (3.1%)低于預期和前值(高于預期但持平前值)。因此，預計貴金屬價格或上漲空間漸趨有限，關注倫敦金1780-1800附近支撐位及1880-1900附近壓力位，滬金430- 450附近支撐位及460-475附近壓力位，倫敦銀20-21附近支撐位及22.5-23.5附近壓力位，滬銀5400-5700附近支撐位及6200-6500附近壓力位，建議投資者前期多單謹慎持有。(觀點評分: 1)
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