>> 德邦證券-環(huán)保與公用事業(yè)周報：加快建設(shè)新型能源體系，氫能已與風(fēng)電、光伏并提-231015
| 上傳日期： |
2023/10/15 |
大小： |
1861KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
郭雪 |
| 行業(yè)名稱： |
環(huán)保 |
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行情回顧：本周板塊普遍下跌，申萬(2021)公用事業(yè)行業(yè)指數(shù)下跌0.17%，環(huán)保行業(yè)指數(shù)下跌2.58%。公用事業(yè)板塊中節(jié)能利用跌幅較大，下跌3.47%，環(huán)保板塊中環(huán)境修復(fù)跌幅較大，下跌4.19%。
行業(yè)動態(tài)
環(huán)保：
（1）堅持生態(tài)優(yōu)先，推動長江經(jīng)濟帶高質(zhì)量發(fā)展。10月12日，總書記在江西省南昌市主持召開進一步推動長江經(jīng)濟帶高質(zhì)量發(fā)展座談會并發(fā)表重要講話。強調(diào)要堅持共抓大保護、不搞大開發(fā)，堅持生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展；要繼續(xù)加強生態(tài)環(huán)境綜合治理，持續(xù)強化重點領(lǐng)域污染治理，統(tǒng)籌水資源、水環(huán)境、水生態(tài)，扎實推進大氣和土壤污染防治，更加注重前端控污，從源頭上降低污染物排放總量。重點推薦：環(huán)境監(jiān)測儀器龍頭【聚光科技】；建議關(guān)注：區(qū)域水務(wù)龍頭【重慶水務(wù)】，污水、固廢治理專家【洪城環(huán)境】。
?。?）安徽污水管網(wǎng)整治攻堅行動方案發(fā)布，推動減污降碳協(xié)同增效。近日，安徽省住建廳公布《安徽省城市污水管網(wǎng)整治攻堅行動方案（2023—2025年）》，文件要求，到2025年，全省設(shè)市城市基本完成建成區(qū)市政污水管網(wǎng)修復(fù)改造，城市生活污水集中收集率達到70%以上，進水生化需氧量（BOD5）濃度高于100毫克/升的城市生活污水處理廠規(guī)模占比達到90%以上；縣城建成區(qū)基本消除生活污水直排口，基本消除收集處理設(shè)施空白區(qū)，基本消除黑臭水體，城區(qū)污水收集處理效能明顯改善。重點推薦：分析檢測儀器領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)【皖儀科技】；工業(yè)再生水處理龍頭【倍杰特】；建議關(guān)注：專注再生水處理，新水島催生新業(yè)態(tài)的【金科環(huán)境】。
公用：
（1）加快建設(shè)新型能源體系，氫能已與風(fēng)電、光伏并提。10月12日，總書記發(fā)表重要講話，在談到能源安全等問題時說，要“堅持全國‘一盤棋’，繼續(xù)深化上游地區(qū)同中下游地區(qū)的能源合作。加強煤炭等化石能源兜底保障能力，抓好煤炭清潔高效利用，注重水電等優(yōu)勢傳統(tǒng)能源與風(fēng)電、光伏、氫能等新能源的多能互補、深度融合，加快建設(shè)新型能源體系，推進源網(wǎng)荷儲一體化”。值得注意的是，氫能已明確為新能源，并且是與風(fēng)電、光伏地位并列的新能源，這是官方文件體系里第一次這樣明確表述。重點推薦：華電旗下，堿性+PEM雙向發(fā)力的【華電重工】。建議關(guān)注：鍋爐裝備領(lǐng)跑者，布局堿性電解槽的【華光環(huán)能】；立足制氫與氫能源汽車，協(xié)同發(fā)力的【昇輝科技】。
?。?）六部門印發(fā)《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》，鼓勵采用源網(wǎng)荷儲技術(shù)。10月9日，工業(yè)和信息化部等六部門聯(lián)合印發(fā)《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》，其中“算力+能源”方面提出，加快建設(shè)能源算力應(yīng)用中心，支撐能源智能生產(chǎn)調(diào)度體系，實現(xiàn)源網(wǎng)荷互動、多能協(xié)同互補及用能需求智能調(diào)控。而且引導(dǎo)市場應(yīng)用綠色低碳算力，積極引入綠色能源，鼓勵算力中心采用源網(wǎng)荷儲等技術(shù)，支持與風(fēng)電、光伏等可再生能源融合開發(fā)、就近消納，逐步提升算力設(shè)施綠電使用率。加快探索構(gòu)建市場導(dǎo)向的綠色低碳算力應(yīng)用體系，推動業(yè)務(wù)模式、計費模式和管理模式創(chuàng)新。重點推薦：重力儲能打造第二增長曲線的【中國天楹】；一站式供用電服務(wù)，配電網(wǎng)龍頭【蘇文電能】；南網(wǎng)旗下、電源清潔化+電網(wǎng)智能化的儲能龍頭【南網(wǎng)科技】；深入布局虛擬電廠的【恒實科技】。建議關(guān)注：能源數(shù)字化+能源互聯(lián)網(wǎng)雙輪驅(qū)動的【朗新科技】。
本周專題：今年以來風(fēng)電裝機保持較快發(fā)展，2023年1-8月國內(nèi)風(fēng)力發(fā)電新增裝機28.9GW，同比增長79%，其中2023年8月風(fēng)電新增裝機2.6GW，同比增長116%。但受核準、用海、環(huán)評等因素影響，國內(nèi)海上風(fēng)電上半年招標和裝機均不及市場預(yù)期。9月以來政策逐漸松綁，海風(fēng)產(chǎn)業(yè)有望迎來拐點。江蘇方面，9月起三峽大豐800MW項目、國信大豐850MW項目和龍源射陽1GW項目均取得積極進展，我們認為海風(fēng)審批、建設(shè)的限制性因素或已被解除，江蘇的海風(fēng)項目建設(shè)有望發(fā)力。廣東方面，10月11日廣東發(fā)改委發(fā)布了2023年省管海域海上風(fēng)電項目競爭配置結(jié)果，共包含15個海風(fēng)項目、總裝機容量7GW，后續(xù)海風(fēng)裝機值得期待。
投資建議：“十四五”國家對環(huán)境質(zhì)量和工業(yè)綠色低碳發(fā)展提出更多要求，節(jié)能環(huán)保以及資源循環(huán)利用有望維持高景氣度，建議積極把握節(jié)能環(huán)保及再生資源板塊的投資機遇。重點推薦：國林科技、倍杰特；建議關(guān)注：冰輪環(huán)境、高能環(huán)境、偉明環(huán)保、旺能環(huán)境、華宏科技、中國天楹。“十四五”期間，能源結(jié)構(gòu)低碳化轉(zhuǎn)型將持續(xù)推進，風(fēng)電和光伏裝機依然保持快速增長，水電核電有序推進，同時儲能、氫能、抽水蓄能也將進入快速發(fā)展階段。重點推薦：南網(wǎng)科技、中國核電、華電重工、中泰股份、申菱環(huán)境；建議關(guān)注：穗恒運A、科匯股份、三峽能源、龍源電力、林洋能源、九豐能源、蘇文電能、華能國際、國電電力。
風(fēng)險提示：項目推進不及預(yù)期；市場競爭加?。粐H政治局勢變化；政策推進不及預(yù)期；電價下調(diào)風(fēng)險。
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