>> 山西證券-通信行業(yè)周跟蹤：中國移動發(fā)布86NEXT，運(yùn)營商基本盤穩(wěn)健向好-231016
| 上傳日期： |
2023/10/16 |
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| 684KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
山西證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
高宇洋 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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投資要點(diǎn)
市場整體：本周（2023.10.9-2023.10.15）市場整體下跌，申萬通信指數(shù)漲0.49%，科創(chuàng)板指數(shù)漲0.44%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌0.36%，深圳成指跌0.41%，滬深300跌0.71%，上證綜指跌0.72%。細(xì)分板塊中，周漲幅最高的前三板塊為連接器（+10.71%）、物聯(lián)網(wǎng)（+5.49%）、衛(wèi)星通信（+4.69%）。從個股情況看，永貴電器、震有科技、瑞可達(dá)、電連技術(shù)、美格智能漲幅領(lǐng)先，漲幅分別為+87.30%、+26.17%、+10.86%、+10.19%、+6.59%。源杰科技、中際旭創(chuàng)、劍橋科技、新易盛、浪潮信息跌幅居前，跌幅分別為17.77%、11.60%、9.46%、6.80%、6.30%。
行業(yè)動向：中國移動發(fā)布86 NEXT，運(yùn)營商基本盤穩(wěn)健向好。
事件：
1）10月11日，在2023年中國移動全球合作伙伴大會“心級服務(wù)，心語未來”分論壇上，中國移動重磅發(fā)布“86 NEXT心智服務(wù)新門戶”，86 NEXT依托5G新通話技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了從熱線到門戶的轉(zhuǎn)變，用戶撥打熱線后，通過手機(jī)屏幕操作便可滿足客戶需求；依托九天大模型技術(shù)，業(yè)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)了從“智能”到“智慧”的轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步將客服熱線延伸為多模態(tài)智能化服務(wù)新門戶；面向客戶服務(wù)構(gòu)建全場景的數(shù)據(jù)體系，形成了能夠自主學(xué)習(xí)、自主服務(wù)的智慧化行業(yè)大模型；基于86服務(wù)升級“中移云智服”，高動態(tài)自適應(yīng)特點(diǎn)可以應(yīng)用于客服、政務(wù)、醫(yī)療、社會等企業(yè)客戶。86 NEXT意味著以大模型為代表的創(chuàng)新AI技術(shù)在10086這一全球最大的客戶服務(wù)體系中率先開啟工程化應(yīng)用，是大模型技術(shù)應(yīng)用破冰的標(biāo)志性事件。
2）10月7日，工信部公開征求對《關(guān)于創(chuàng)新信息通信行業(yè)管理優(yōu)化營商環(huán)境的意見（征求意見稿）》的意見。意見稿指出，有序擴(kuò)大電信業(yè)務(wù)對外開放，探索在自由貿(mào)易港等地區(qū)先行先試；統(tǒng)籌推進(jìn)電信業(yè)務(wù)向民間資本開放，加大對民營企業(yè)參與移動通信轉(zhuǎn)售等業(yè)務(wù)和服務(wù)創(chuàng)新的支持力度。
點(diǎn)評：
運(yùn)營商戰(zhàn)略規(guī)劃逐步轉(zhuǎn)變，從“傳統(tǒng)電信運(yùn)營商”向“數(shù)字化科技型企業(yè)”轉(zhuǎn)型速度加快。三大運(yùn)營商大模型、云計算技術(shù)不斷突破，云業(yè)務(wù)高歌猛進(jìn)，數(shù)字化業(yè)務(wù)收入持續(xù)高增，已成為三大運(yùn)營商業(yè)績增長的主要引擎。三大運(yùn)營商以網(wǎng)絡(luò)寬帶資源為基礎(chǔ)，未來民間資本有望入局電信市場經(jīng)營，或?qū)⑻岣哌\(yùn)營商新增網(wǎng)絡(luò)租用與運(yùn)營維護(hù)利潤，提升運(yùn)營商估值水平。建議關(guān)注：中國移動、中國電信、中國聯(lián)通。
風(fēng)險提示：
下游需求不及預(yù)期，技術(shù)突破不及預(yù)期，產(chǎn)能瓶頸，外部制裁升級。
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