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★本周市場(chǎng)回顧：（10.09-10.13）
　　股票市場(chǎng)，各大主要指數(shù)整體收跌，小盤股表現(xiàn)較優(yōu)，本周各大類風(fēng)格因子漲跌參半，貝塔因子和流動(dòng)性因子的漲幅最顯著，剩余因子中賬面市值和盈利率的跌幅擴(kuò)大，與今年以來的長(zhǎng)期走勢(shì)相反，整體市場(chǎng)情緒較低。
　　商品市場(chǎng)整體收跌，能化和黑色的跌幅最顯著。本周因子整體均收跌，價(jià)值因子的反轉(zhuǎn)跌幅最顯著。整體來看近期的市場(chǎng)時(shí)序波動(dòng)率抬升，CTA已具備投資價(jià)值，短期來看的話市場(chǎng)波動(dòng)率會(huì)小幅回調(diào)，但后期波動(dòng)抬升概率大，可重點(diǎn)關(guān)注拐點(diǎn)引起的行情趨勢(shì)。
　　★主要策略表現(xiàn)及配置建議：
　　主要策略均錄得負(fù)收益。量化多頭策略，在跟蹤管理人超額表現(xiàn)分化，500指增好于300指增好于1000指增。小市值風(fēng)格依舊強(qiáng)勢(shì)，預(yù)計(jì)仍會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，與此同時(shí)布局其他風(fēng)格，分散化配置。CTA策略持續(xù)回撤，回撤幅度有所收窄，主觀CTA連續(xù)兩周表現(xiàn)略好于量化CTA。近期量化CTA策略普遍遭遇回調(diào)，中短周期管理人表現(xiàn)優(yōu)于中長(zhǎng)周期管理人，時(shí)序策略相對(duì)好于截面策略，部分規(guī)則型CTA管理人表現(xiàn)靠前。市場(chǎng)中性策略轉(zhuǎn)跌。多頭端，管理人超額表現(xiàn)一般；對(duì)沖端，IC基差升水?dāng)U大，IM貼水收斂，不利于中性策略持倉。套利策略回撤，期權(quán)套利表現(xiàn)靠前，而期貨套利和轉(zhuǎn)債套利管理人表現(xiàn)較分化。
　　★FOF組合跟蹤：（模擬組合，非實(shí)盤產(chǎn)品）
　　本期（2023.10.09-2023.10.13），穩(wěn)健型FOF組合01基金凈值從1.1586上升至1.1604，區(qū)間累計(jì)收益0.15%，區(qū)間最大回撤為0.00%，回撤控制能力較好。成立以來,年化總收益為9.08%，年化主動(dòng)收益為15.11%，夏普比率為0.73，卡瑪比率為1.18，年化總風(fēng)險(xiǎn)為8.31%，年化主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)為9.44%，最大回撤為5.14%，主動(dòng)收益表現(xiàn)較好，優(yōu)于中證FOF基金。產(chǎn)品的累計(jì)收益在近一周，近一月，近三月，近半年，年初至今，近一年，成立至今區(qū)間表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金；分別有81.82%的月份，75.00%的季度，100.00%的年度表現(xiàn)優(yōu)于中證FOF基金