>> 華泰證券-電力設(shè)備與新能源行業(yè)周報(第四十三周)：關(guān)注光伏組件與石英砂環(huán)節(jié)-231028
| 上傳日期： |
2023/10/29 |
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| 732KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
申建國,邊文姣,張志邦 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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本周觀點：關(guān)注光伏組件與石英砂環(huán)節(jié)
新能源車板塊，小鵬汽車科技日發(fā)布新品；LG三季報出爐，歐洲需求下滑致營收環(huán)減，盈利向好。儲能板塊，新型儲能新增投運裝機功率規(guī)模大幅增長，國內(nèi)大儲淡季不淡。風(fēng)光板塊，看好頭部光伏組件玩家領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢與成本優(yōu)勢以及持續(xù)緊缺的石英砂環(huán)節(jié)，碳纖維需求量快速增長，建議關(guān)注碳纖維葉片環(huán)節(jié)。
子行業(yè)觀點
1）新能源車：小鵬汽車科技日發(fā)布新品；2）光伏：光伏發(fā)電項目管理進一步規(guī)范，企業(yè)擴產(chǎn)力度加大；3）風(fēng)電：分散式風(fēng)電許可豁免，電控改造技術(shù)突破使安全性、可靠性提升；4）儲能：湖北按配儲比例開展競配，河北開展地面分布式光伏競配。
重點公司及動態(tài)
1）寧德時代：Q3業(yè)績同比高增，新技術(shù)表現(xiàn)亮眼；2）新宙邦：電解液布局海外，有機氟化工高成長；3）陽光電源：規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，凈利同比持續(xù)提升。
風(fēng)險提示：新能車產(chǎn)銷增長低于預(yù)期，產(chǎn)業(yè)鏈盈利低于預(yù)期；光伏裝機增速低于預(yù)期，原材料供給釋放不及預(yù)期，新產(chǎn)能投放不及預(yù)期；風(fēng)電裝機不達(dá)預(yù)期、棄風(fēng)限電改善不達(dá)預(yù)期。
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