>> 國盛證券-環(huán)保行業(yè)周報：煉油產(chǎn)業(yè)供給側(cè)改革，關(guān)注CCUS投資機會-231029
| 上傳日期： |
2023/10/29 |
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| 823KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
楊心成 |
| 行業(yè)名稱： |
環(huán)保 |
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煉油產(chǎn)業(yè)有望進一步實現(xiàn)綠色高質(zhì)量發(fā)展，海洋保護機制完善加速。1、2023年10月25日，國家發(fā)改委等4部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進煉油行業(yè)綠色創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）?！吨笇б庖姟分赋?，到2025年，國內(nèi)原油一次加工能力控制在10億噸以內(nèi)，千萬噸級煉油產(chǎn)能占比55%左右；煉油產(chǎn)能能效原則上達到基準水平、優(yōu)于標桿水平的超過30%?！吨笇б庖姟窂娬{(diào)，到2030年，綠氫煉化、二氧化碳捕集利用與封存（CCUS）等技術(shù)完成工業(yè)化、規(guī)?；痉厄炞C，建設(shè)一批可借鑒、可復制的綠色低碳標桿企業(yè)，支撐2030年前全國碳排放達峰。推薦關(guān)注CCUS，綠色碳匯，藍色碳匯等負碳技術(shù)能力，及工業(yè)領(lǐng)域低碳替代技術(shù)相關(guān)投資機會。2、2023年10月24日，十四屆全國人大常委會第六次會議修訂通過《中華人民共和國海洋環(huán)境保護法》，自2024年1月1日起施行。修訂后的海洋環(huán)境保護法堅持陸海統(tǒng)籌、區(qū)域聯(lián)動，全面加強海洋環(huán)境污染防治，完善海洋生態(tài)保護，強化海洋環(huán)境監(jiān)督管理。修訂后的海洋環(huán)境保護法有助于壓實各政府部門、行業(yè)協(xié)會和企業(yè)責任，完善海洋保護體制機制。推薦關(guān)注環(huán)保在線監(jiān)測設(shè)備龍頭皖儀科技、禾信儀器等。
當周碳交易行情：本周（10.23-10.27）全國碳市場綜合價格行情：最高價82.07元/噸，最低價77.17元/噸，收盤價較上周五下跌3.62%。本周掛牌協(xié)議交易成交量217.4萬噸，成交額1.75億元，大宗協(xié)議交易成交量2162.2萬噸，成交額16.1億元。本周全國碳排放配額總成交量2379.6萬噸，總成交額17.85億元。截至本周，全國碳市場碳排放配額（CEA）累計成交量3.8億噸，累計成交額201.7億元。
景氣度向上，關(guān)注整體資源回收新機遇。過去三年環(huán)保板塊表現(xiàn)低迷，估值、持倉等仍均處于低位，當前環(huán)保景氣度向上，節(jié)能降碳目標下資源回收有望加速，再生資源需求釋放確定性高，看好細分領(lǐng)域資源回收板塊。推薦關(guān)注：1、切入危廢資源化，業(yè)績迎拐點的惠城環(huán)保；在手項目豐富，危廢資源化技術(shù)強壁壘高的高能環(huán)境。2、檢測、磁材并行的中鋼天源。
行業(yè)新聞：1）生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于進一步優(yōu)化重污染天氣預警機制的指導意見（征求意見稿）》。2）《關(guān)于劃定廣州市高污染燃料禁燃區(qū)的通告（征求公眾意見稿）》發(fā)布。3）《廢棄電器電子產(chǎn)品處理發(fā)展規(guī)劃（2023-2030年）（征求意見稿）》發(fā)布。
板塊行情回顧：當周上證綜指漲幅為1.16%、創(chuàng)業(yè)板指漲幅為1.74%，環(huán)保板塊（申萬）漲幅為2.73%，跑贏上證綜指1.57%，跑贏創(chuàng)業(yè)板1.00%；公用事業(yè)漲幅為1.89%，跑贏上證綜指0.72%，跑贏創(chuàng)業(yè)板0.15%。環(huán)保子版塊指數(shù)漲跌幅：大氣（3.03%）、監(jiān)測（5.09%）、固廢（2.52%）、水處理（4.85%)、節(jié)能（0.97%）、水務運營（4.67%）。A股環(huán)保股漲幅前三的個股為巴安水務（33.59%）、錢江水利（14.59%）、龍源技術(shù)（14.04%），跌幅前三的個股為奧福環(huán)保（-8.98%）、雙良節(jié)能（-5.74%）、云投生態(tài)（-4.48%）。
風險提示：環(huán)保政策及督查力度不及預期、行業(yè)需求不及預期、補貼下降風險。
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