>> 五礦期貨-金融期權(quán)日?qǐng)?bào)-231031
| 上傳日期： |
2023/10/31 |
大?。?/td>
| 593KB |
| 格式： |
pdf 共9頁(yè) |
來(lái)源： |
五礦期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
盧品先,?？∑?/a> |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
【行情要點(diǎn)】
金融期權(quán)標(biāo)的上證50ETF低開(kāi)后窄幅區(qū)間震蕩；上證300ETF低開(kāi)后震蕩上行；創(chuàng)業(yè)板ETF、中證1000指數(shù)低開(kāi)后震蕩上行，午后窄幅盤整。截至收盤，上證50ETF跌幅0.08%報(bào)收于2.492，上證300ETF漲幅0.44%報(bào)收于3.652，創(chuàng)業(yè)板ETF漲幅2.39%報(bào)收于1.926，中證1000指數(shù)漲幅1.52%報(bào)收于6006.56。
【期權(quán)分析】
隱含波動(dòng)率：期權(quán)的隱含波動(dòng)率是期權(quán)市場(chǎng)對(duì)標(biāo)的物在期權(quán)有效期限內(nèi)即將出現(xiàn)的統(tǒng)計(jì)波動(dòng)率的預(yù)測(cè)。其中上證50ETF期權(quán)隱含波動(dòng)率報(bào)收于14.73%（+0.08%），上證300ETF期權(quán)隱含波動(dòng)率報(bào)收于14.33%（-0.36%），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)隱含波動(dòng)率報(bào)收于18.53%（+0.19%），中證1000股指期權(quán)隱含波動(dòng)率報(bào)收于15.23%（-0.43%）。
成交額PCR：期權(quán)的成交額PCR是看跌期權(quán)成交金額與看漲期權(quán)成交金額的比值，代表投資者資金投向，是市場(chǎng)情緒更直接的體現(xiàn)。成交額PCR與標(biāo)的行情往往表現(xiàn)為反方向，比值越大表明空頭壓力越大，比值越小表明多頭力量越強(qiáng)。截止收盤，上證50ETF期權(quán)成交額PCR報(bào)收于0.85（+0.04），上證300ETF期權(quán)成交額PCR報(bào)收于0.70（+0.01），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交額PCR報(bào)收于0.52（-0.09），中證1000股指期權(quán)成交額PCR報(bào)收于0.47（-0.08）。
持倉(cāng)量PCR：期權(quán)的持倉(cāng)量PCR，是從期權(quán)的賣方角度分析市場(chǎng)的參與程度。期權(quán)持倉(cāng)量PCR為1.00時(shí)，一般認(rèn)為是市場(chǎng)行情的多空分界線。截止收盤，上證50ETF期權(quán)持倉(cāng)量PCR低點(diǎn)反彈震蕩上行報(bào)收于0.70（-0.02），上證300ETF期權(quán)持倉(cāng)量PCR持續(xù)震蕩下行后反彈回暖加速上行報(bào)收于0.86（+0.00），創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)持倉(cāng)量PCR自低點(diǎn)反彈回暖后快速上行報(bào)收于1.03（+0.25），中證1000股指期權(quán)持倉(cāng)量PCR窄幅盤整快速下跌后反彈急速連續(xù)回升報(bào)收于1.00（+0.09）。
最大未平倉(cāng)所在的行權(quán)價(jià)：期權(quán)最大未平倉(cāng)所在的行權(quán)價(jià)是站在賣方的角度分析市場(chǎng)行情所在的壓力線和支撐線。截至收盤，從期權(quán)賣方行權(quán)價(jià)的角度看，上證50ETF的壓力點(diǎn)行權(quán)價(jià)維持在2.60，支撐點(diǎn)行權(quán)價(jià)維持在2.45；上證300ETF的壓力點(diǎn)行權(quán)價(jià)維持在3.7，支撐點(diǎn)行權(quán)價(jià)維持在3.6；創(chuàng)業(yè)板ETF的壓力點(diǎn)上升一個(gè)行權(quán)價(jià)為1.95，支撐點(diǎn)上升一個(gè)行權(quán)價(jià)為1.85；中證1000指數(shù)的支撐點(diǎn)行權(quán)價(jià)維持在5500。
【結(jié)論與策略建議】
?。?）上證50ETF期權(quán)
方向上：上證50ETF前期超跌反彈遇阻回落后寬幅盤整震蕩近一個(gè)月，前兩周跌破前期低點(diǎn)快速下行，上周以來(lái)自低位弱勢(shì)回暖，短期偏多；
波動(dòng)上：期權(quán)隱含波動(dòng)率自下軌道線反彈快速上行大幅突破上軌道線后于高位快速回落接近下軌道線，短期大起大落，成倒“V”型；
策略建議：構(gòu)建看漲牛市價(jià)差策略，獲取方向性收益，若市場(chǎng)行情快速上行至高行權(quán)價(jià)，則平倉(cāng)離場(chǎng)，如上證50ETF期權(quán)，即B_510050P2311M02400@10，B_51005P2311M02450@10和S_510050P2311M02500@10，S_510050P2311M02550@10。
?。?）上證300ETF期權(quán)
方向上：上證300ETF前期超跌反彈近一周震蕩上行后遇阻回落，一個(gè)月以來(lái)持續(xù)震蕩下行，跌破今年以來(lái)的最低點(diǎn)，上周以來(lái)自低位先盤整后反彈回暖，市場(chǎng)整體偏多頭；
波動(dòng)上：期權(quán)隱含波動(dòng)率自下軌道線加速上行突破上軌道線后快速回落接近下軌道線，短期大起大落，成倒“V”型；
策略建議：構(gòu)建看漲牛市價(jià)差策略，獲取方向性收益，快速上行至高行權(quán)價(jià)，則平倉(cāng)離場(chǎng)，如上證300ETF期權(quán)，即B_510300C2311M03400@10，B_510300C2311M03500@10和S_510300C2311M03700@10，S_510300C2311M03800@10。
?。?）創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)
方向上：創(chuàng)業(yè)板ETF前期自低點(diǎn)弱勢(shì)反彈后窄幅盤整，后在空頭壓力下持續(xù)震蕩下行近一個(gè)月，上周以來(lái)低位窄幅盤整后加速回暖上行，市場(chǎng)短期中性偏多；
波動(dòng)上：創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)隱含波動(dòng)率自上軌道線高位快速回落接近下軌道線，短期內(nèi)大漲大落，成倒“V”型；
策略建議：構(gòu)建看漲牛市價(jià)差策略，獲取方向性收益，快速上行至高行權(quán)價(jià)，則平倉(cāng)離場(chǎng)，如CYBETF期權(quán)，B_159915C2311M01800@10，B_159915C2311M01850@10和S_159915C2311M01950@10，S_159915C2311M02000@10。
（4）中證1000股指期權(quán)
方向上：中證1000指數(shù)沿著空頭趨勢(shì)方向加速下跌近三周，跌破去年12月以來(lái)低點(diǎn)，弱勢(shì)反彈寬幅盤整一個(gè)多月后加速下行近兩周，上周以來(lái)自低位反彈加速上行；
波動(dòng)上：中證1000股指期權(quán)隱含波動(dòng)率呈現(xiàn)V型走勢(shì)后圍繞上軌道線寬幅劇烈震蕩，上周以來(lái)突破下行接近下軌道線。
策略建議：構(gòu)建看漲牛市價(jià)差策略，獲取方向性收益，快速上行至高行權(quán)價(jià)，則平倉(cāng)離場(chǎng)，如ZZ1000股指期權(quán)，B_MO2311-C-5800@10，B_MO2311-C-5900@10和S_MO2311-C-P6000@10，S_MO2311-C-6100@10。
|
|
