>> 國海證券-策略化選股跟蹤月報：價值股組合10月超額持續(xù)，多策略模型建議繼續(xù)多配價值選股策略-231105
| 上傳日期： |
2023/11/6 |
大小： |
2481KB |
| 格式： |
pdf 共27頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
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作者： |
李楊 |
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投資要點
多策略選股組合10月絕對收益-2.59%，相較于中證全指指數(shù)月度超額收益-0.30%。今年以來截至10月31日，組合絕對收益-2.37%，相對中證全指超額收益2.85%。策略10月在四個子策略中推薦在價值股策略和質(zhì)量選股上賦予較高權重。
價值選股策略10月絕對收益0.71%，相對國證價值指數(shù)超額收益8.90%。將策略表現(xiàn)拆解為單一PB-ROE因子以及分別疊加四個單一因子的5種情況，10月份疊加成長指標因子的策略表現(xiàn)最佳，月收益1.25%，相較于國證價值指數(shù)月度超額3.27%。今年以來截至10月31日，策略絕對收益16.60%，相對國證價值指數(shù)超額收益16.65%。相較于偏股基金指數(shù)成分基金排名居前，約前1%。
11月券商覆蓋金股組共310只，其中首次覆蓋金股49只，平均市值為187.14億元。根據(jù)中信一級行業(yè)分布，首次覆蓋券商金股相對集中在醫(yī)藥和電子行業(yè)。策略10月絕對收益-0.85%，相對中證800超額收益1.57%。今年以來截至10月31日，策略絕對收益-16.42%，相對中證800超額收益-9.91%。
高質(zhì)量選股策略10月推薦12只股票，持倉主要集中在食品飲料行業(yè)，合計5只股票，權重占比約62%。10月高質(zhì)量選股策略絕對收益-3.42%，相對中證全指超額收益-2.74%。今年以來截至10月31日，高質(zhì)量選股策略絕對收益-4.50%，相對中證全指指數(shù)累計超額收益0.60%。
出清反轉(zhuǎn)策略11月選出房地產(chǎn)和消費者服務行業(yè)，并在其成分股中分別選入8只和2只股票。10月策略絕對收益2.36%，相對中證全指超額收益4.77%。今年以來截至10月31日，出清選股策略絕對收益12.52%，相對中證全指指數(shù)超額收益-7.84%。
風險提示：若市場環(huán)境或政策因素發(fā)生不利變化將可能造成行業(yè)發(fā)展表現(xiàn)不及預期；報告中相關數(shù)據(jù)僅供參考；報告采用的樣本數(shù)據(jù)有限，存在樣本不足以代表整體市場的風險，且數(shù)據(jù)處理統(tǒng)計方式可能存在誤差。市場存在一定的波動性風險。
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