>> 太平洋證券-化工&新材料行業(yè)周報：華為半導(dǎo)體封裝專利公布，現(xiàn)貨偏緊支撐MDI價格上行-231105
| 上傳日期： |
2023/11/7 |
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| 3433KB |
| 格式： |
pdf 共39頁 |
來源： |
太平洋證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
王亮,王海濤 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
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1.重點(diǎn)行業(yè)和產(chǎn)品情況跟蹤
電子化學(xué)品：華為半導(dǎo)體封裝專利公布，電子化學(xué)品板塊漲幅居前。10月31日，華為技術(shù)有限公司公布一則“半導(dǎo)體封裝”專利CN116982152A，該專利涉及一種半導(dǎo)體封裝，包括第一襯底、半導(dǎo)體芯片、引線框和密封劑。行業(yè)巨頭發(fā)力封裝賽道，有望帶動國內(nèi)先進(jìn)封裝及設(shè)備材料需求。本周化工子行業(yè)中，電子化學(xué)品（4.26%）漲幅排名第二，先進(jìn)封裝工藝臨時鍵合材料國產(chǎn)龍頭企業(yè)飛凱材料（+27.48%）漲幅排名第一。
MDI：寧波120萬噸裝置停車檢修，現(xiàn)貨偏緊支撐MDI價格上行。根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，本周因?qū)幉?20萬噸MDI裝置停車檢修，行業(yè)開工率環(huán)比下降12.88個百分點(diǎn)至61.35%，市場供應(yīng)量整體縮減，周度產(chǎn)量約為5.28萬噸，疊加庫存水位低，市場現(xiàn)貨偏緊，本周庫存量為8.16萬噸，環(huán)比下降45.34%，同比下降68.74%，下游氨綸、家電、建筑、管道與噴涂等行業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定運(yùn)行，純MDI與聚合MDI本周價格同比上漲5.91%與3.23%。
2.近期投資建議
?。?）電子化學(xué)品：10月31日，華為技術(shù)有限公司公布一則“半導(dǎo)體封裝”專利CN116982152A，涉及一種半導(dǎo)體封裝，包括第一襯底、半導(dǎo)體芯片、引線框和密封劑。行業(yè)巨頭發(fā)力封裝賽道，有望帶動國內(nèi)先進(jìn)封裝及設(shè)備材料需求，進(jìn)一步推動半導(dǎo)體關(guān)鍵零部件及材料國產(chǎn)替代快速發(fā)展。建議關(guān)注：雅克科技、晶瑞電材、格林達(dá)、江化微、彤程新材、金宏氣體、華特氣體、安集科技、鼎龍股份等。
?。?）MDI：本周寧波120萬噸裝置停車檢修，市場供應(yīng)量整體縮減，庫存量為8.16萬噸，環(huán)比大幅下降45.34%，純MDI與聚合MDI價格明顯提升，行業(yè)龍頭企業(yè)值得關(guān)注。建議關(guān)注：萬華化學(xué)。
（3）磷肥：本周，原料磷礦石、硫磺市場價格穩(wěn)中向上，東北市場冬儲需求逐漸顯露，下游復(fù)合肥廠家開工提升，上游廠家代發(fā)單充足，磷酸一銨、二銨價格持續(xù)拉漲。建議關(guān)注：云天化、川恒股份、新洋豐。
風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期、產(chǎn)品價格下跌等
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