>> 華泰期貨-股指期貨日報：美聯(lián)儲加息壓力緩解，股指放量回升-231107
| 上傳日期： |
2023/11/7 |
大小： |
1035KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
華泰期貨 |
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作者： |
蔡劭立,高聰 |
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策略摘要
由于美國非農(nóng)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，且持續(xù)下修前值，顯示出美國就業(yè)市場降溫，美國貨幣緊縮政策接近尾聲，對風(fēng)險資產(chǎn)的抑制緩解。深圳國資表示將為萬科“兜底”，市場信心換暖，伴隨著股指盈利回升，國內(nèi)外環(huán)境好轉(zhuǎn)，分子分母有望實(shí)現(xiàn)共振，推動股指上行，尤其是呈現(xiàn)Back結(jié)構(gòu)的IC、IM。漲勢更好。
核心觀點(diǎn)
■市場分析
中美關(guān)系緩和。宏觀方面，中美關(guān)系緩和，應(yīng)美國財(cái)政部部長耶倫邀請，國務(wù)院副總理、中美經(jīng)貿(mào)中方牽頭人何立峰將于11月8日至12日訪問美國。海外方面，美國新增非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，且持續(xù)下修前值，失業(yè)率持續(xù)走高，顯示出美國就業(yè)市場降溫，聯(lián)儲加息基本結(jié)束。
指數(shù)放量回升。現(xiàn)貨市場，A股主要指數(shù)高開高走，超4400只個股上漲。行業(yè)方面，多數(shù)板塊收漲，傳媒、電力設(shè)備、非銀金融收漲，石油石化、煤炭行業(yè)跌幅居前。市場情緒回暖，兩市成交額破萬億，北向資金連續(xù)三個交易日凈買入，當(dāng)日凈流入53億元。深圳國資委表示，如有需要或遭遇極端情況，將通過一切可能的市場化、法制化手段幫助萬科積極應(yīng)對。美股方面，加息壓力緩解，美債收益率下跌，市場風(fēng)險偏好好轉(zhuǎn)，三大股指小幅收漲。
IM呈現(xiàn)Back結(jié)構(gòu)。期貨市場，基差方面，IM基差繼續(xù)修復(fù)，IC、IM呈現(xiàn)Back結(jié)構(gòu)，上漲驅(qū)動更強(qiáng)；當(dāng)日僅IH成交量和持倉量增加。
■策略
單邊：買入套保
■風(fēng)險
若國內(nèi)政策不及預(yù)期、海外超預(yù)期緊縮、地緣風(fēng)險升級，股指有下行風(fēng)險
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