>> 南華期貨-貴金屬商品日報：延續(xù)盤整，中長線維持看多-231110
| 上傳日期： |
2023/11/10 |
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| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
南華期貨 |
| 評級： |
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作者： |
夏瑩瑩 |
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盤面回顧
周四COMEX貴金屬市場小幅反彈，但白銀呈現一定沖高回落特征，美指及美債收益率上行對貴金屬估值形成壓力，一方面受鮑威爾偏鷹講話影響，另一方受凌晨30Y美債標售中標利率影響。最終COMEX黃金2312合約收報1963.9美元/盎司，漲0.31%；美白銀2312合約收報于22.7美元/盎司，跌0.12%。SHFE黃金2402主力合約收報468.9元/克，跌0.64%；SHFE白銀2402合約收報5731元/千克，跌0.61%。
核心邏輯
數據方面：美國至11月4日當周初請失業(yè)金人數21.7萬人，預期21.8萬人，前值21.7萬人。事件方面美聯(lián)儲官員講話密集：美聯(lián)儲鮑威爾稱，如果必要將進一步加息，將謹慎行事，未來通脹的進展更多可能來自于貨幣政策而非供給側；美聯(lián)儲古爾斯比稱，美聯(lián)儲將需要警惕利率超調的風險；巴爾金表示通脹取得實際的進展，是否需要進一步加息仍有待觀察；博斯蒂克則表示，政策可能已經足夠具備限制性。周五晚間23年票委洛根將再度發(fā)表講話，數據方面適當關注密西根大學消費者信心指數。下周市場焦點在美24年財政預算案能否在11月17日前通過，否則美國政府將再度面臨關門風險。
加息預期&基金持倉
根據CME“美聯(lián)儲觀察”，鮑威爾講話后加息預期小幅升溫。交易員預期美聯(lián)儲12月維持利率不變降至85.4%，加息25BP概率升至14.6%；2月維持當前利率不變概率降至75.7%，至少加息25BP概率升至24.3%；3月維持利率不變概率66.7%，至少加息25BP概率升至20.4%，降息概率回落至12.9%。長線基金持倉總體仍低迷。周四SPDR黃金ETF持倉維持在867.26噸；iShares白銀ETF持倉增加22.8噸至13727.97噸
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