>> 國泰君安-行業(yè)主題基金周報(2023年第35期)：市場回暖，關(guān)注創(chuàng)新藥主題基金-231103
| 上傳日期： |
2023/11/3 |
大?。?/td>
| 1182KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
邵景麗 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
本報告導(dǎo)讀：
本文回顧了上周（2023年10月23日至27日）各行業(yè)及相關(guān)主題基金表現(xiàn)。上周A股整體反彈，大多數(shù)行業(yè)主題基金表現(xiàn)較好。積極因素不斷累積，市場回暖，建議關(guān)注高景氣的創(chuàng)新藥主題基金。
摘要：
上周A股表現(xiàn)回顧：上周（2023.10.23-10.27）A股整體有較大幅度的反彈，主要是受益于政策上較為強力的積極信號及相關(guān)措施的提振。按照中信一級行業(yè)來看，大多數(shù)行業(yè)上周上漲。其中漲幅居前的有農(nóng)林牧漁（5.25%）、汽車（4.58%）、醫(yī)藥（4.49%）、食品飲料（4.22%）；上周跌幅相對較大的是通信（-1.95%）、煤炭（-1%）等。上周A股在經(jīng)歷了周初的下跌后，接連被中央?yún)R金公司買入ETF及國家增發(fā)萬億國債用于災(zāi)后恢復(fù)重建等政策措施提振，投資者信心顯著提升，市場預(yù)期好轉(zhuǎn)且A股各指數(shù)整體反彈。
行業(yè)主題基金回顧：上周（2023.10.23-2023.10.27）行業(yè)主題基金整體表現(xiàn)較好，僅有金融主題一周平均回報為負（-0.34%）。其中表現(xiàn)相對最好的是醫(yī)藥健康主題金（4.55%）；其次是消費行業(yè)主題基金（3.67%）。從2023年以來的平均回報來看，表現(xiàn)相對最好的仍然是金融行業(yè)主題（-4.77%）。上周全行業(yè)周度回報排名進入前20名的基金產(chǎn)品主要分布在醫(yī)藥及消費行業(yè)主題。其中排名第一的是由徐項楠管理的摩根健康品質(zhì)生活A(yù)，上周回報高達8.9%；醫(yī)藥基金中表現(xiàn)較好的是范潔管理的前海開源醫(yī)療健康A(chǔ) （6.85%）和池陳森管理的安信醫(yī)藥健康A(chǔ) （6.35%）。閆思倩管理的鵬華新能源汽車A（6.06%）也進入上周回報前20；另外尤國梁管理的軍工主題基金長城久嘉創(chuàng)新成長A上周回報也表現(xiàn)較好（5.65%），位于第19位，其三季報重倉股涵蓋軍工、電子、計算機等行業(yè)。如果按照2023以來的回報數(shù)據(jù)看，排名前20名的行業(yè)主題基金中仍然有15只是科技主題，另外有4只周期主題和1只消費主題。
市場回暖，關(guān)注創(chuàng)新藥主題基金：2023年以來市場面臨的一個重要矛盾點是資金的存量博弈，但上周開始出現(xiàn)的各類積極因素使得這一核心矛盾點得到較為明顯的緩解，市場逐步回暖可期。醫(yī)藥行情在上周回暖，但整體估值仍然處在歷史低位。隨著常規(guī)診療的不斷恢復(fù)，疊加前期醫(yī)藥領(lǐng)域問題集中整治對行業(yè)的規(guī)范，未來真正具備創(chuàng)新能力的高質(zhì)量的醫(yī)藥類公司具有長期的投資價值。短期由于流動性改善和市場預(yù)期提升，創(chuàng)新藥相關(guān)標的或有較好的表現(xiàn)。經(jīng)過信息梳理及篩選，建議關(guān)注以下基金：銀華中證創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF、鵬華創(chuàng)新升級A、中銀創(chuàng)新醫(yī)療A。
風(fēng)險提示：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進行計算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。
|
|
