>> 申萬宏源-計算機行業(yè)周報-AIGC+AIPC新催化：手機大模型頻現(xiàn)，微軟自研AI芯片！-231118
| 上傳日期： |
2023/11/19 |
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| 3472KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
劉洋,洪依真,黃忠煌 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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本期投資提示：
本周周報包括：1）我們此前發(fā)布《從消費電子到AIPC-AIGC深度25》。近期VIVO/OPPO等國內領先手機廠商陸續(xù)發(fā)布自研大模型，大模型“云+端”協(xié)作部署的技術路線逐漸清晰。微軟推出兩款自研芯片：云端AI芯片微軟Azure Maia 100、服務器CPU微軟Azure Cobalt 100。這些都是AIPC趨勢的新催化劑。2）AI大模型2024年展望，無論應用落地還是算力。同時最近巨頭格局有變化。3）數(shù)據(jù)要素有產業(yè)進展，首單數(shù)據(jù)PPP或落地（衡陽市公共資源交易中心）。4）更新：納思達/索辰科技/虹軟科技/德賽西威。
首先，VIVO/OPPO等國內領先手機廠商陸續(xù)發(fā)布自研大模型，微軟推出兩款自研芯片：云端AI芯片微軟Azure Maia 100、服務器CPU微軟Azure Cobalt 100。這些都是AIPC趨勢的新催化劑。1） 11月1日在2023 vivo開發(fā)者大會上，推出自研藍心大模型矩陣，包含十億、百億、千億三個參數(shù)量級的5款自研大模型。11月16日OPPO的開發(fā)者大會上，正式推出了自主訓練的大模型AndesGPT。2）對比互聯(lián)網公司大模型，我們認為手機廠商模型有如下差異化優(yōu)勢：貼近用戶，便于落地/海量的既有用戶群/軟硬件協(xié)同能力強。3）Ignite 2023大會上，微軟推出兩款自研芯片：云端AI芯片微軟Azure Maia 100、服務器CPU微軟Azure Cobalt 100。科技巨頭自研AI芯片成為潮流。其中，Google自2016年期開始推出TPU系列芯片并不斷迭代，目前已到TPU v5；亞馬遜對推理、訓練類芯片均有布局；META已經披露自主設計的推理芯片MTIA。微軟官宣AI芯片后，標志著海外幾大科技巨頭均已入局這一領域。算力端的不斷完善，對后續(xù)應用的爆發(fā)以及成本的下降，將起到明顯的助推。
其次，兩篇2024年AI大模型重磅深度報告。我們發(fā)布《AI應用：從生產力工具到交互體驗升級——生成式AI2024年投資策略》、《全產業(yè)創(chuàng)新不斷，國產化向陽而生——2024年AI算力行業(yè)投資策略》，用于判斷AI算力的產業(yè)鏈前景，和AI應用哪些更容易落地。
再次，數(shù)據(jù)要素有產業(yè)進展，首單數(shù)據(jù)PPP或落地（衡陽市公共資源交易中心）。11月10日，衡陽市公共資源交易中心公告，政務數(shù)據(jù)資源和智慧城市特許經營權出讓，起拍價18.02億。若交易可完成，則數(shù)據(jù)PPP第一單落地，公共數(shù)據(jù)授權運營新模式正式開展。
加推公司：納思達（諸多積極信號，Q3低點已過）/索辰科技（公告擬收購，整合邏輯開始兌現(xiàn)）/虹軟科技（ AIPC趨勢領軍，亮相高通驍龍峰會，賦能手機大模型）/德賽西威。
標的1）AIGC&數(shù)據(jù):虹軟科技（手機大模型受益）、潤達醫(yī)療（醫(yī)藥）、福昕軟件、螢石網絡、中科創(chuàng)達、萬興科技、稅友股份、柏楚電子（機械）、漢得信息、星環(huán)科技。
標的2）數(shù)字經濟: AI雙杰、德賽西威（近期新車型的ADAS服務商，受益于新品）、賽意信息、恒生電子、中控技術、啟明星辰、廣聯(lián)達。
標的3）信創(chuàng)&數(shù)據(jù)：納思達（諸多積極信號出現(xiàn)）、索辰科技、軟通動力、太極股份
標的4）AIGC算力：浪潮信息（超跌）、海光信息、神州數(shù)碼、中科曙光等
風險：由于復工環(huán)境等擾動，2022-2023年內存在業(yè)績波動風險。
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