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>> 中信期貨-權(quán)益及期權(quán)策略周報(商品期權(quán)):區(qū)間震蕩為主,原油價格明顯調(diào)整-231118
上傳日期:   2023/11/18 大小:   1846KB
格式:   pdf  共14頁 來源:   中信期貨
評級:   -- 作者:   姜沁,康遵禹,魏新照
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熱點分析:原油價格出現(xiàn)明顯調(diào)整
  原油期權(quán)回測:本周原油價格出現(xiàn)明顯下跌,考慮期權(quán)空頭策略,回測買入單腿看跌期權(quán),期間凈值1.26。
  買入其他重點品種策略推薦:
  銅期權(quán):上方存在明顯壓力,持倉量PCR上升,牛市價差
  鋁期權(quán):鋁水比例仍處高位,多數(shù)期權(quán)指標(biāo)呈震蕩走勢,備兌增厚
  螺紋鋼期權(quán):產(chǎn)能短期收縮力度較大,隱含波動率明顯上升,牛市價差
  豆粕期權(quán):巴西產(chǎn)區(qū)天氣多變,情緒指標(biāo)呈區(qū)間震蕩,備兌防御
  白糖期權(quán):供需階段寬松,內(nèi)外倒掛嚴(yán)重,持倉量PCR等區(qū)間震蕩,備兌防御
  棉花期權(quán):短期供應(yīng)寬裕,持倉量PCR震蕩走低,保護(hù)型策略
  PTA期權(quán):驅(qū)動有限,隱含波動率震蕩,備兌增厚
  甲醇期權(quán):存在成本支撐,也受到高進(jìn)口壓制,期權(quán)指標(biāo)呈區(qū)間震蕩,備兌增厚
  風(fēng)險因子:1)市場流動性持續(xù)萎縮,2)地緣沖突持續(xù)
 
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