>> 光大證券-金融工程市場跟蹤周報：小盤、成長仍占優(yōu)，資金面仍需進(jìn)一步提振-231119
| 上傳日期： |
2023/11/19 |
大?。?/td>
| 3087KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
祁嫣然 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
本周市場核心觀點與市場復(fù)盤：
本周（2023.11.13-2023.11.17）市場表現(xiàn)分化，小盤風(fēng)格相對占優(yōu)。從市場賺錢效應(yīng)來看，主要寬基指數(shù)截面波動率、時間序列波動率均出現(xiàn)大幅下滑，市場賺錢效應(yīng)轉(zhuǎn)弱。本周北向資金凈流出節(jié)奏有所放緩，整周凈流出49.76億元，其中北向資金交易盤實現(xiàn)周度小幅凈買入。ETF流向方面，本周股票型ETF實現(xiàn)凈流入，景氣度較高的中小盤寬基ETF出現(xiàn)凈流出，資金呈現(xiàn)“止盈”觀點。
從近兩周的資金表現(xiàn)來看，無論是普漲還是分化條件下，資金均表現(xiàn)出逢反彈減倉的操作，反映出其對市場中長線能否延續(xù)積極表現(xiàn)的擔(dān)憂，市場量能及賺錢效應(yīng)仍需進(jìn)一步提振。市場情緒若能延續(xù)積極表現(xiàn)，風(fēng)格上仍利好小盤、成長，看好TMT、醫(yī)藥等方向的交易機(jī)會。謹(jǐn)防賺錢效應(yīng)轉(zhuǎn)弱下，資金面、情緒面持續(xù)回落引發(fā)的調(diào)整。
本周市場漲跌不一。上證綜指上漲0.51%，上證50下跌0.66%，滬深300下跌0.51%，中證500上漲1.05%，中證1000上漲1.82%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.93%。
截至2023年11月17日，寬基指數(shù)來看，滬深300、創(chuàng)業(yè)板指處于估值分位數(shù)“安全”等級，其余寬基指數(shù)處于估值分位數(shù)“適中”等級。
從中信一級行業(yè)來看，表現(xiàn)最好的前5大行業(yè)依次為計算機(jī)、汽車、通信、國防軍工和鋼鐵，中信一級行業(yè)中振幅最高的前5大行業(yè)依次為計算機(jī)、國防軍工、汽車、綜合金融和建材。
從量能擇時信號來看，截至11月17日，除中證1000看多外，其它寬基指數(shù)量能擇時信號為看空狀態(tài)。
從滬深300上漲家數(shù)占比擇時跟蹤來看，該指標(biāo)最近一周有所回落，上漲家數(shù)占比小于50%，市場情緒有所降溫，滬深300未來仍有調(diào)整風(fēng)險。從動量情緒指標(biāo)走勢來看，快線放緩，且與慢線接近，預(yù)計在未來一段時間內(nèi)將維持中性觀點。從均線情緒指標(biāo)來看，短期內(nèi)滬深300指數(shù)處于情緒非景氣區(qū)間。
資金面跟蹤：
機(jī)構(gòu)調(diào)研來看，本周受到機(jī)構(gòu)關(guān)注程度最高的前5大個股依次為盛美上海（244家）、匯川技術(shù)（177家）、南網(wǎng)科技（156家）、云從科技-UW（154家）和日發(fā)精機(jī)（133家）。
北向資金凈流入-49.76億元，其中滬股通凈流入-41.82億元，深股通凈流入-7.94億元。本周南向資金凈流入-20.92億港元，其中滬市港股通凈流入-14.64億港元，深市港股通凈流入-6.28億港元。
股票型ETF本周收益中位數(shù)為-0.09%，資金凈流入3.29億元。港股ETF本周收益中位數(shù)為1.73%，資金凈流入18.07億元?？缇矱TF本周收益中位數(shù)為2.15%，資金凈流出0.85億元。商品型ETF本周收益中位數(shù)為0.30%，資金凈流入7.55億元。
截至2023年11月17日，基金抱團(tuán)分離度小幅下降，市場抱團(tuán)現(xiàn)象有所加強(qiáng)。最近一周抱團(tuán)股和抱團(tuán)基金超額收益小幅下降。
風(fēng)險分析：報告結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復(fù)驗證的可能。
|
|
