>> 開(kāi)源證券-普元信息(688118)公司首次覆蓋報(bào)告：基礎(chǔ)軟件平臺(tái)領(lǐng)軍，攜手華為發(fā)力數(shù)據(jù)要素-231123
| 上傳日期： |
2023/11/24 |
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| 2042KB |
| 格式： |
pdf 共17頁(yè) |
來(lái)源： |
開(kāi)源證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
買(mǎi)入 |
作者： |
陳寶健 |
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無(wú)限制-登錄即可下載 |
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國(guó)內(nèi)軟件基礎(chǔ)平臺(tái)供應(yīng)商領(lǐng)軍
公司為國(guó)內(nèi)軟件基礎(chǔ)平臺(tái)供應(yīng)商領(lǐng)軍，攜手華為擁抱數(shù)據(jù)要素藍(lán)海，AI賦能低代碼平臺(tái)有望開(kāi)啟成長(zhǎng)新篇章，我們預(yù)計(jì)公司2023-2025年歸母凈利潤(rùn)分別為0.02、0.50、0.70億元，EPS分別為0.02、0.53、0.73元/股，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE分別為1949.1、71.5、51.2倍，首次覆蓋，給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
華為入局?jǐn)?shù)據(jù)要素市場(chǎng)，巨頭蓄勢(shì)待發(fā)
華為云在政務(wù)市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)突出。根據(jù)IDC，華為云獲政務(wù)云基礎(chǔ)設(shè)施和專屬云基礎(chǔ)設(shè)施兩項(xiàng)第一，連續(xù)兩年位居中國(guó)數(shù)字政府大數(shù)據(jù)管理平臺(tái)市場(chǎng)第一，在政務(wù)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)全面領(lǐng)先。在華為全聯(lián)接大會(huì)2023期間，華為云發(fā)布數(shù)據(jù)要素流通解決方案，聯(lián)合伙伴提供可信、可控、可證的數(shù)據(jù)要素流通基礎(chǔ)設(shè)施，并發(fā)布與中國(guó)信通院合作編寫(xiě)的《基于公共數(shù)據(jù)授權(quán)運(yùn)營(yíng)的數(shù)據(jù)流通建設(shè)白皮書(shū)》，積極擁抱數(shù)據(jù)要素發(fā)展東風(fēng)。我們認(rèn)為華為云在政務(wù)市場(chǎng)具備深厚卡位優(yōu)勢(shì)，疊加華為自身豐富的數(shù)據(jù)治理和數(shù)據(jù)流通的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，有望充分受益數(shù)據(jù)要素浪潮。
公司為華為重點(diǎn)生態(tài)合作伙伴，攜手受益數(shù)據(jù)要素浪潮
公司為華為重點(diǎn)生態(tài)合作伙伴，與華為合作長(zhǎng)達(dá)十幾年，合作范圍涵蓋智能化數(shù)據(jù)中臺(tái)、低代碼開(kāi)發(fā)平臺(tái)等多條產(chǎn)品線，公司“元數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理解決方案”亮相華為云生態(tài)伙伴聯(lián)合解決方案發(fā)布會(huì)，彰顯公司綜合實(shí)力。同時(shí)公司在央國(guó)企數(shù)據(jù)治理市場(chǎng)具備深厚產(chǎn)品技術(shù)實(shí)力和客戶積淀，根據(jù)《央國(guó)企數(shù)據(jù)治理市場(chǎng)發(fā)展白皮書(shū)》，公司在央國(guó)企數(shù)據(jù)治理專業(yè)方案、主數(shù)據(jù)管理產(chǎn)品服務(wù)市場(chǎng)均市占率第一，我們看好公司依托自身優(yōu)勢(shì)，背靠華為在數(shù)據(jù)要素藍(lán)海市場(chǎng)加速成長(zhǎng)。
AI賦能低代碼平臺(tái)，開(kāi)啟成長(zhǎng)新篇章
公司是國(guó)內(nèi)少有的可全面對(duì)標(biāo)國(guó)際一流廠商產(chǎn)品體系的低代碼平臺(tái)廠商，產(chǎn)品落地多領(lǐng)域大中型企業(yè)客戶，已發(fā)布整合公司自研專有模型、接入多款A(yù)I大模型能力的智能化低代碼開(kāi)發(fā)平臺(tái)，有望卡位AI+低代碼藍(lán)海，打開(kāi)長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策落地不及預(yù)期；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)；公司研發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等
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