>> 勝利證券-勝利早報-231127
| 上傳日期： |
2023/11/27 |
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pdf 共4頁 |
來源： |
勝利證券 |
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上週五美股三大指數(shù)漲跌不一，道指再創(chuàng)近期新高，其中，大型科技股走勢分化，消費零售股走強，中概股多數(shù)走強。A股滬漲兩市與恒指收跌，北交所維持強勢收漲，其中，農業(yè)、中藥及醫(yī)藥商業(yè)強，軟件、互聯(lián)網(wǎng)、汽車股等走弱。消息面上，市場繼續(xù)炒作美聯(lián)儲結束加息週期的邏輯，市場資料顯示美聯(lián)儲12月維持利率不變的概率為95.5%，明年2月份維持利率不變概率為87.6%。華爾街大行發(fā)佈報告稱在美聯(lián)儲停止提高短期利率後的一年內，美國股市往往會以兩位數(shù)的速度反彈。根據(jù)過往經驗，美元指數(shù)早于美元利率回落，最近美元指數(shù)在美聯(lián)儲官員鷹派與鴿派的的言論影響下連續(xù)走弱並形成下降趨勢，反映了美聯(lián)儲結束加息週期已經成為大概率事件，使美債價格反彈，美債收益率回落，這是符合美國財政部門的意願。另外，美國PMI報告顯示，因需求狀況減弱與成本壓力升高，美國本月的製造業(yè)、服務業(yè)的就業(yè)人數(shù)雙雙下降，三年來首次。市場預期美國政府為了避免經濟硬著陸，將有相關政策出臺，如：外交政策、貨幣政策及財政政策等將改變方向。國內消息，最近，國內金融強國戰(zhàn)略的相關政策將陸續(xù)落地執(zhí)行。近期央行、金融監(jiān)管總局、科技部、證監(jiān)會等陸續(xù)舉行會議，最近國家重磅會議非常強調加大對重大戰(zhàn)略、重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，把更多金融資源用於促進科技創(chuàng)新科技；強調支持化債，尤其是地產企業(yè)、地方政府平臺等化債支持。另外，央行等八部門發(fā)25條具體舉措，強化金融支持舉措，助力民營經濟發(fā)展壯大。認為政府的地產新政與央行的信貸政策，有利於地產企業(yè)債務重組與地產銷售復蘇，民營企業(yè)家信心回升，以及科技創(chuàng)新行業(yè)的發(fā)展，這對穩(wěn)經濟、穩(wěn)市場非常重要。需要謹慎的是國內化債過程中出現(xiàn)債務暴雷的事件帶來的衝擊。綜合來說，海外市場消息偏正面，國內政策面繼續(xù)友好，市場氣氛開始活躍，可繼續(xù)關注市場結構性行情。策略上，繼續(xù)關注科技創(chuàng)新帶來投資機會，以及受益于支持民營經濟政策，超跌的優(yōu)秀民營企業(yè)的估值修復機會
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