>> 華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-231201
| 上傳日期： |
2023/12/3 |
大?。?/td>
| 2001KB |
| 格式： |
pdf 共9頁(yè) |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
周冠南 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
|
|
市場(chǎng)概況：今日轉(zhuǎn)債增量上漲，估值環(huán)比抬升
指數(shù)表現(xiàn)：中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比上漲0.23%、上證綜指環(huán)比上漲0.06%、深證成指環(huán)比下降0.07%、創(chuàng)業(yè)板指指數(shù)環(huán)比上漲0.19%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.59%、中證1000指數(shù)環(huán)比上漲0.81%。
市場(chǎng)風(fēng)格：小盤成長(zhǎng)相對(duì)占優(yōu)。大盤成長(zhǎng)環(huán)比下降0.64%、大盤價(jià)值環(huán)比下降0.15%、中盤成長(zhǎng)環(huán)比下降0.09%、中盤價(jià)值環(huán)比上漲0.20%、小盤成長(zhǎng)環(huán)比上漲0.64%、小盤價(jià)值環(huán)比上漲0.48%。
資金表現(xiàn)：轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒升溫?？赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為535.85億元，環(huán)比增長(zhǎng)21.59%；萬得全A總成交額為8445.62億元，環(huán)比增長(zhǎng)7.54%；滬深兩市主力凈流入5.83億元，北向資金凈流出49.97億元；十年國(guó)債收益率環(huán)比降低0.55bp至2.66%。
轉(zhuǎn)債價(jià)格：轉(zhuǎn)債中樞提升，高價(jià)券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為113.68元，環(huán)比昨日上升0.19%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為145.47元，環(huán)比上升1.14%；偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為105.80元，環(huán)比上升0.01%；平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為116.93元，環(huán)比下降0.52%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看，130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比22.75%，較昨日環(huán)比下降0.18pct；占比變化最大的區(qū)間為110-120（包含120），占比29.72%，較昨日下降1.1pct；收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有11只。價(jià)格中位數(shù)為118.79元，環(huán)比昨日上升0.26%。
轉(zhuǎn)債估值：估值抬升。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為23.38%，環(huán)比昨日上升0.37pct；整體加權(quán)平價(jià)為80.97元，環(huán)比昨日上升0.08%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為9.81%，環(huán)比上升0.63pct；偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為81.81%，環(huán)比上升4.43pct；平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為24.68%，環(huán)比上升0.46pct。
行業(yè)表現(xiàn)：今日正股行業(yè)指數(shù)上漲占比過半，共計(jì)17個(gè)行業(yè)上漲。A股市場(chǎng)中，漲幅前三位行業(yè)為傳媒（+5.31%）、計(jì)算機(jī)（+2.87%）、通信（+2.56%）；跌幅前三位行業(yè)為家用電器（-1.41%）、食品飲料（-1.37%）、汽車（-1.27%）。
轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)20個(gè)行業(yè)上漲，漲幅前三位行業(yè)為通信（+1.82%）、傳媒（+1.48%）、環(huán)保（+0.95%）；跌幅前三位行業(yè)為建筑裝飾（-1.13%）、電子（-0.47%）、石油石化（-0.24%）。
(1)收盤價(jià)：大周期環(huán)比+0.13%、制造環(huán)比+0.20%、科技環(huán)比+0.63%、大消費(fèi)環(huán)比-0.15%、大金融環(huán)比+0.39%。
(2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率：大周期環(huán)比+0.14pct、制造環(huán)比+0.71pct、科技環(huán)比-1.3pct、大消費(fèi)環(huán)比+0.91pct、大金融環(huán)比-0.48pct。
(3)轉(zhuǎn)換價(jià)值：大周期環(huán)比+0.04%、制造環(huán)比-0.36%、科技環(huán)比+1.46%、大消費(fèi)環(huán)比-0.50%、大金融環(huán)比+0.77%。
(4)純債溢價(jià)率：大周期環(huán)比+0.17pct、制造環(huán)比+0.61pct、科技環(huán)比+0.65pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.23pct、大金融環(huán)比+0.39pct。
風(fēng)險(xiǎn)提示：正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等
|
|
