>> 東莞證券-電子行業(yè)雙周報：三星調(diào)漲CIS明年一季度報價-231203
| 上傳日期： |
2023/12/3 |
大小： |
1120KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
東莞證券 |
| 評級： |
超配 |
作者： |
劉夢麟,羅煒斌,陳偉光 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
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投資要點：
電子行業(yè)指數(shù)近兩周漲跌幅：截至2023年12月1日，申萬電子板塊近兩周（2023/11/08-2023/12/01）下跌2.50%，跑輸滬深300指數(shù)0.11個百分點，漲幅在31個申萬一級行業(yè)中位列第24位；申萬電子板塊11月份以來累計上漲1.03%，跑贏滬深300指數(shù)3.54個百分點；申萬電子板塊2023年累計上漲8.89%，跑贏滬深300指數(shù)18.93個百分點。
電子行業(yè)二級子板塊近兩周漲跌幅：截至2023年12月1日，申萬電子行業(yè)二級指數(shù)近兩周全面下跌，跌幅從低到高依次為：SW其他電子（-1.68%）＞SW半導(dǎo)體（-1.87%）＞SW光學光電子（-2.86%）＞SW消費電子（-2.97%）＞SW元件（-3.38%）＞SW電子化學品（-4.07%）。
近兩周部分新聞和公司動態(tài)：（1）NAND閃存現(xiàn)貨價格持續(xù)上漲，DRAM定價趨勢不穩(wěn)定；（2）消息稱臺積電7nm制程降價，降幅5%-10%；（3）群智咨詢：2023年OLED筆記本電腦預(yù)計出貨量僅約360萬片，市場滲透率約1.9%；（4）我國智能算力規(guī)模年復(fù)合增長率將達33.9%；（5）三星調(diào)漲CIS明年一季度報價，漲幅最高30%；（6）存儲原廠Q4持續(xù)拖延閃存供應(yīng)，加速閃存晶圓全面調(diào)漲；（7）WSTS調(diào)高2023及2024年全球半導(dǎo)體市場銷售預(yù)估，明年有望同比增長13.1%；（8）報告：預(yù)計2027年中國人工智能加速服務(wù)器將達134億美元，五年年復(fù)合增長率21.8%；（9）手機市場回溫聯(lián)發(fā)科、高通等在臺積電增加投片；（10）京東方A：四季度柔性AMOLED需求預(yù)期保持增長；（11）弘信電子：中標4157.27萬元甘肅電信智算中心項目；（12）宇瞳光學：智能駕駛車載鏡頭穿透后有應(yīng)用于長安汽車；（13）立昂微：擬將子公司海寧東芯100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給立昂東芯。
周報觀點：下游需求回暖，關(guān)注行業(yè)復(fù)蘇進程。從下游終端產(chǎn)品銷售情況來看，手機，PC銷售拐點已至，行業(yè)正逐步回暖，業(yè)內(nèi)企業(yè)庫存去化順利推進；據(jù)臺積電業(yè)績說明會，下游手機、PC等終端需求已出現(xiàn)早期企穩(wěn)跡象，且AI相關(guān)需求強勁，有望驅(qū)動行業(yè)重返成長，而中芯國際上調(diào)全年資本開支，也將拉動上游半導(dǎo)體設(shè)備與材料需求；價格方面，進入Q4廠商減產(chǎn)效應(yīng)開始顯現(xiàn)，存儲價格持續(xù)回暖，而晶圓代工價格下降也有利于下游IC設(shè)計企業(yè)降本增效，建議持續(xù)關(guān)注行業(yè)復(fù)蘇進程。
風險提示：終端復(fù)蘇不及預(yù)期，國產(chǎn)替代不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇等。
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