>> 德邦證券-傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)周報：AI視頻Pika 1.0正式版發(fā)布，關(guān)注多模態(tài)融合大趨勢下AI應(yīng)用進(jìn)展-231203
| 上傳日期： |
2023/12/3 |
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| 2578KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
馬笑,劉文軒 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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投資組合：騰訊控股、快手、芒果超媒、愷英網(wǎng)絡(luò)、三七互娛、姚記科技、皖新傳媒、湯姆貓、百度集團(tuán)-SW、美團(tuán)-W、網(wǎng)易-S、分眾傳媒等。
投資主題：AI和VR，教育，短劇，游戲，影視動漫，廣告，數(shù)據(jù)要素等。
受益標(biāo)的：港股海外公司阿里巴巴-SW、京東集團(tuán)-SW、拼多多、愛奇藝、移卡、閱文集團(tuán)、美圖公司、嗶哩嗶哩-W、貓眼娛樂、泡泡瑪特、云音樂、祖龍娛樂、中手游、心動公司、東方甄選、巨星傳奇等；A股主要有浙數(shù)文化、電廣傳媒，南方傳媒，中文傳媒、電魂網(wǎng)絡(luò)、冰川網(wǎng)絡(luò)、中文在線、昆侖萬維、萬興科技、吉比特、游族網(wǎng)絡(luò)、力盛體育、遙望科技、東方時尚、浙文互聯(lián)、零點(diǎn)有數(shù)、兆訊傳媒、風(fēng)語筑、視覺中國、創(chuàng)業(yè)黑馬、立方數(shù)科等。
投資建議：擴(kuò)大內(nèi)需關(guān)注文體娛樂互聯(lián)網(wǎng)新消費(fèi)，平臺經(jīng)濟(jì)強(qiáng)調(diào)引領(lǐng)發(fā)展創(chuàng)造就業(yè)和國際競爭。我們認(rèn)為行業(yè)的整體加配機(jī)會已現(xiàn)良機(jī)，基于以下三點(diǎn)理由：1）預(yù)計今年基本面逐步修復(fù)；2）ARVR和AIGC賽道成長預(yù)期非常明顯，當(dāng)下正是布局時機(jī)；3）政策支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)、文化產(chǎn)業(yè)和平臺經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！稊U(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》強(qiáng)調(diào)文化、體育、互聯(lián)網(wǎng)+社會服務(wù)、共享經(jīng)濟(jì)、新個體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)τ诖龠M(jìn)消費(fèi)發(fā)展的重要性，結(jié)合二十大關(guān)于繁榮文化產(chǎn)業(yè)、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國、數(shù)字強(qiáng)國的表述，以及中央經(jīng)濟(jì)會議支持平臺經(jīng)濟(jì)在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)和國際競爭中發(fā)揮作用，看好未來發(fā)展。
AI視頻Pika 1.0正式版發(fā)布，關(guān)注多模態(tài)融合大趨勢下AI應(yīng)用進(jìn)展。11月29號，Pika在官網(wǎng)宣布，推出Pika 1.0版本，目前已經(jīng)開啟了申請試用。新功能包括：文本生成視頻/圖像生成視頻、A視頻？B視頻不同的風(fēng)格轉(zhuǎn)換、擴(kuò)展視頻畫布、更改、延長視頻、全新的網(wǎng)頁界面等。近期AI+視頻領(lǐng)域產(chǎn)品密集發(fā)布/更新。11月3日，Runway的Gen-2發(fā)布更新，支持4K超逼真的清晰度作品，并隨后上線運(yùn)動筆刷新功能；11月16日，Meta發(fā)布Emu Video；11月18日，字節(jié)發(fā)布PixelDance；11月21日，Stable AI推出Stable Video Diffusion。Adobe也宣布了在文生視頻領(lǐng)域的最新動作，已收購AI視頻生成創(chuàng)業(yè)公司Rephrase.ai。我們認(rèn)為應(yīng)跟蹤AI的長期發(fā)展，多模態(tài)融合大勢所趨，AI生成視頻技術(shù)的迭代，加速應(yīng)用落地和商業(yè)模式創(chuàng)新。國內(nèi)方面，也已有相關(guān)探索。例如，萬興科技天幕多媒體大模型創(chuàng)作了AI動畫短片《女孩的一生》。未來在影視、廣告營銷、電商、教育等傳媒互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，AI+視頻帶來的降本增效與創(chuàng)新創(chuàng)意產(chǎn)出可期。建議關(guān)注AI應(yīng)用相關(guān)標(biāo)的：萬興科技，湯姆貓，昆侖萬維，盛天網(wǎng)絡(luò)，美圖公司，中文在線，皖新傳媒，果麥文化，力盛體育等。
賀歲檔片單豐富，跨年元旦競爭激烈。根據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)，從11月24日至12月31日，共有67部影片在檔期內(nèi)上映，以懸疑犯罪、喜劇、愛情等類型為主。截至12月3日，今年賀歲檔票房已超8.5億元。與往年賀歲檔不同，年底賀歲檔由懸疑犯罪類型影片唱主角，至少有超過10部該類型作品在檔期內(nèi)上映，包括《熱搜》《三大隊》《金手指》等重點(diǎn)影片。我們認(rèn)為，犯罪類、現(xiàn)實題材的電影，容易引發(fā)觀眾討論，優(yōu)質(zhì)影片口碑有望持續(xù)發(fā)酵，與暑期、賀歲等長檔期契合度高。同時，今年賀歲檔還有不少進(jìn)口影片加入競爭，《海王2：失落的王國》有望成為最大熱門，前作曾在內(nèi)地拿下超過20億元的好成績。截至12/3，全國總票房超過512億元，其中國產(chǎn)片票房突破425億元，突破新高，且票房前10均為國產(chǎn)片。國產(chǎn)口碑持續(xù)提升，有望持續(xù)帶動國內(nèi)觀眾觀影需求，形成內(nèi)容與觀眾的正向循環(huán)。建議關(guān)注：萬達(dá)電影、光線傳媒、橫店影視、百納千成、中國電影、幸福藍(lán)海、華誼兄弟；貓眼娛樂、阿里影業(yè)。
風(fēng)險提示：技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期、商譽(yù)風(fēng)險、監(jiān)管政策變化等。
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