>> 海通證券-新能源板塊行業(yè)周報：華為計劃2024年底建成10萬個全液冷超快充，特斯拉cybertruck正式交付-231207
| 上傳日期： |
2023/12/7 |
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| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
吳杰,馬天一,胡惠民 |
| 行業(yè)名稱： |
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華為計劃2024年底建成10萬根全液冷超充樁，奔馳寶馬聯(lián)手布局超充網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。根據(jù)11月28日智界S7及華為全場景發(fā)布會及財聯(lián)社報道，華為常務(wù)董事、智能汽車解決方案BU董事長余承東表示，在鴻蒙智行充電服務(wù)方面，預(yù)計2024年底布局超過10萬個華為全液冷超快充，實現(xiàn)全國覆蓋超過340個城市、4500個高速充電站、70萬個公共充電槍。根據(jù)奔馳星聞公眾號，11月30日奔馳與寶馬簽署合作協(xié)議，將以50:50的股比在中國成立合資公司運營超級充電網(wǎng)絡(luò)，計劃2026年底在中國至少建成1000座具備先進(jìn)技術(shù)的超級充電站及約7000根超充樁。
主要新能源車企公布11月交付量，特斯拉cybertruck正式交付。根據(jù)各車企微信公眾號及比亞迪公告，11月主要車企交付情況如下：1）比亞迪新能源汽車批發(fā)30.2萬輛，同/環(huán)比+31.0%/+0.02%；2）理想交付4.1萬輛，同/環(huán)比+172.9%/+1.5%；3）小鵬交付2.0萬輛，同/環(huán)比+244.9%/+0.2%；4）蔚來交付1.6萬輛，同/環(huán)比+12.6%/-0.7%；5）問界交付1.9萬輛，同/環(huán)比+127.9%/+48.2%；6）極氪交付1.3萬輛，同/環(huán)比+19.0%/+0.2%；7）深藍(lán)交付1.6萬輛，環(huán)比+4.2%；8）零跑交付1.9萬輛，同/環(huán)比+130.0%/+1.7%。根據(jù)特斯拉推特官方賬號及官網(wǎng)，11月30日Cybertruck正式交付，預(yù)售價為：后驅(qū)版$60990、全驅(qū)版$79990、賽博野獸版$99990。其中，全驅(qū)版及賽博野獸版預(yù)計2024年交付、后驅(qū)版預(yù)計2025年交付。
吉利控股與蔚來簽署換電戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)蔚來微信公眾號，11月29日吉利控股與蔚來簽署換電戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在換電電池標(biāo)準(zhǔn)、換電技術(shù)、換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及運營、換電車型研發(fā)及定制、電池資產(chǎn)管理及運營等多個領(lǐng)域展開全面合作。
充電樁景氣度高企，國內(nèi)+海外空間廣闊。據(jù)公安部數(shù)據(jù)，截至2023年9月底，國內(nèi)新能源汽車保有量達(dá)1821萬輛，保有量快速提升催生充電需求，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)入發(fā)展快車道。據(jù)中國充電聯(lián)盟微信公眾號數(shù)據(jù)，2023年1-10月國內(nèi)新增充電設(shè)施274.4萬臺，同比+31.3%，其中私樁/公樁分別新增201.7/72.8萬臺，同比分別+29.4%/+36.5%。歐美市場空間廣闊，根據(jù)AFDC數(shù)據(jù)，美國截止12月3日公樁保有量為15.8萬個，直流快充占比為23.1%；根據(jù)Alternative-fuels-observatory數(shù)據(jù)，歐盟截止Q2公樁保有量為54.6萬個，直流占比為11.4%。我們預(yù)計歐美樁端建設(shè)有望提速，疊加大功率直流快充占比提升，海外市場空間廣闊。
投資建議。國內(nèi)政策+需求發(fā)力，充電樁建設(shè)年內(nèi)高景氣度，中長期出口歐美及直流樁占比提升進(jìn)一步打開空間。建議關(guān)注直流占比高的整樁企業(yè)及模塊企業(yè):綠能慧充、金冠股份、通合科技、盛弘股份、道通科技、金冠電氣、利和興、泰永長征、特銳德、香山股份、歐陸通、英可瑞、沃爾核材、永貴電器、炬華科技等。
風(fēng)險提示。新能源汽車下游不及預(yù)期風(fēng)險；充電樁補貼政策不及預(yù)期風(fēng)險。
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