>> 中信證券-ETF市場月報(2023年11月)：國新投資增持央企ETF，紅利產品布局加速-231207
| 上傳日期： |
2023/12/8 |
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| 格式： |
pdf 共1頁 |
來源： |
中信證券 |
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作者： |
趙文榮,王兆宇,史周 |
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12月1日，央企資金國新投資公告增持央企類ETF,博時央企創(chuàng)新驅動ETF等標的成交額明顯放大，連續(xù)3個交易日博時央企創(chuàng)新驅動ETF合計凈流入達到6.26億元。2023年11月ETF數量增加19只至880只，規(guī)模增加16億元至20215億元，其中A股ETF共671只，規(guī)模下降29億元至13662億元。本月A股寬基ETF凈申購12億元，行業(yè)&主題ETF被凈贖回50億元，策略ETF被凈申購35億元。ETF日均融資買入額61億元，環(huán)比下降2%，日均融券賣出額8億元，環(huán)比上漲27%，融券交易熱度反彈。11月共有23只ETF成立，帶來新增規(guī)模約165億元。11月以來，紅利策略指數基金密集申報發(fā)行，紅利產品布局速度加快。
▍國新投資增持博時央企創(chuàng)新驅動ETF等產品。12月1日，央企資金再度入市，中國國新控股有限責任公司公告旗下的國新投資增持央企類ETF，并將在未來繼續(xù)增持。博時央企創(chuàng)新驅動ETF等標的當日成交額明顯放大，12月4日、5日央企類ETF成交額繼續(xù)放大，近3個交易日博時央企創(chuàng)新驅動ETF合計凈流入達到6.26億元。
▍ETF行情績效：1）2023年11月A股主流寬基指數漲跌互現。國證2000和中證1000指數表現相對較好，深證100和中證100指數跌幅較大。2）11月中信證券一級行業(yè)指數中18個行業(yè)出現上漲，12個行業(yè)有所下跌，煤炭（+7%）、傳媒（+6%）和商貿零售（+4%）行業(yè)漲幅領先，建材（-4%）、非銀行金融（-3%）和電力設備及新能源（-3%）跌幅靠前。3）根據規(guī)模加權收益率，A股細分行業(yè)&主題ETF中，煤炭（+8%）、傳媒（+5%）和中藥（+5%）板塊表現相對較好，新能源車（-6%）、光伏（-6%）、環(huán)保（-6%）等板塊表現較差。
▍ETF申購贖回：1）從大類資產ETF的申贖情況看，2023年11月A股ETF資金整體凈申購0.01億元。細分來看，A股寬基ETF獲凈申購12億元，A股行業(yè)&主題ETF被凈贖回50億元，策略ETF被凈申購35億元。其他大類資產ETF申贖情況：滬港深股票型ETF（+58億元）資金凈申購，貨幣型ETF（-79億元）、海外股票型ETF（-25億元）、債券型ETF（-14億元）和商品型ETF（-2億元）則被凈贖回。2）A股主題&行業(yè)中，最受資金熱捧的方向為新能源車和創(chuàng)新藥板塊，資金凈贖回最多的為國企央企和證券板塊。3）從單個ETF基金申贖情況看，除貨幣ETF外，上證50ETF凈申購最多達101億元，其次為景順長城中證紅利低波動100ETF，凈申購36億元。南方中證500ETF和華泰柏瑞滬深300ETF本月資金凈贖回最多。
▍ETF融資融券：1）截至2023年11月30日，ETF兩融標的總數達281只，對應基金規(guī)?？傆?6029億元。2）日均融資買入額61億元，環(huán)比下降2%，日均融券賣出額8億元，環(huán)比上漲27%。3）華夏科創(chuàng)50ETF月度融資買入額為169億元居榜首，華夏科創(chuàng)50ETF融券賣出額最高，達到30億元。
▍ETF產品發(fā)行及行業(yè)動態(tài)：1）2023年11月，共有23只ETF成立，新產品成立帶來新增規(guī)模約165億元。從募集規(guī)模來看，華夏上證科創(chuàng)板100ETF在11月ETF發(fā)行募資規(guī)模中占比最高，達39億元。此外，易方達深證50ETF和富國深證50ETF也分別募集超20億元。2）12月1日，央企資金再度入市，中國國新控股有限責任公司公告旗下的國新投資增持央企科技類ETF，并將在未來繼續(xù)增持。3）11月以來，紅利策略指數基金密集申報發(fā)行，紅利產品布局速度加快。A股市場中現存已獲批未成立以及2023年11月內申報的紅利指數產品共14只。
▍風險因素：歷史業(yè)績不代表未來表現；模型失效；宏觀、行業(yè)政策重大調整；ETF跟蹤誤差加大等風險。
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