>> 申萬宏源-計算機行業(yè)周報-高斯濺射+Gemini+MI300+ Pika背后：AI全面機會！-231209
| 上傳日期： |
2023/12/10 |
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| 3720KB |
| 格式： |
pdf 共36頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
劉洋,洪依真,黃忠煌 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
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本期投資提示：
本周周報包括：1）《AI應(yīng)用：從生產(chǎn)力工具到交互體驗升級——生成式AI2024年投資策略》預(yù)測了未來的AI應(yīng)用趨勢。11月AI流量驗證趨勢。AI視頻的代表Pika1.0和Runway有啟發(fā)，AI 3D生成則出現(xiàn)新算法“高斯濺射（Gaussian Slatting）“，我們盡量做了通俗易懂的解釋。AI應(yīng)用的推進如火如荼，經(jīng)常超預(yù)期。2）巨頭的AI算力投入，尤其AMDMI300X/A，使競爭格局存在變化。這會刺激AI領(lǐng)域發(fā)展，使得AI大模型整體行業(yè)的空間會不斷上浮。而谷歌發(fā)布Gemini,這會導致基礎(chǔ)模型的格局變化。3）計算機2024策略摘要觀點。4）更新：達夢數(shù)據(jù)/虹軟科技。
首先，預(yù)測了未來的AI應(yīng)用趨勢，11月流量/AI 3D或有驚喜/AI視頻在推進。1）11月AI流量驗證趨勢，AI視頻+對話類+LLM流量出色，代表為Runway/Pika/Bard/Fixie/Llamaindex；2）AI視頻的代表Pika1.0和Runway有啟發(fā)。保真度/對齊性/高質(zhì)量是特色。3）AI 3D生成則出現(xiàn)新算法“高斯濺射（Gaussian Slatting）“。3D高斯濺射可能是AI的一大新嘗試，特別適用于高質(zhì)量的實時場景。適合快速訓練、高質(zhì)量、逼真的3D場景，但是以硬件資源的消耗作為交換（VRAM、內(nèi)存、HBM的消耗會較多）。而且暫時還是靜態(tài)的，也未必和當前的渲染管道兼容。4）AI應(yīng)用的推進如火如荼，經(jīng)常超預(yù)期。
其次，AI模型和算力方面，空間上浮，格局復雜化，例如AMDMI300X/A和谷歌Gemini。1）AMD正式公布了Instinct MI300系列加速器的詳細規(guī)格與性能。它將2023年、2027年的數(shù)據(jù)中心AI加速器市場規(guī)模預(yù)期分別調(diào)高到400億美元、4500億美元，年復合增長率超過70%。典型高性能是H100效率的2.4倍，低精度AI訓練是其1.3倍。且發(fā)布MI300A定位融合計算APU，即CPU+GPU。但MI300的封測、良率、替換CUDA實力等都需要考察。2）谷歌大模型Gemini獲得熱議。理解視頻+多模態(tài)交互輸入+復雜推理是重要特色。Gemini在上下文、推理和思維鏈、遵循指令等多方面相比上一代模型都有較大提升，且多模態(tài)能力迭代，尤其Bard Ultra版推出后，可能成為首個理解完整視頻的多模態(tài)大模型應(yīng)用。標的: a)多模態(tài)算法：金山辦公、科大訊飛、虹軟科技、萬興科技、大華股份。B)多模態(tài)應(yīng)用：紫天科技（互聯(lián)網(wǎng)傳媒）、易點天下（互聯(lián)網(wǎng)傳媒）、焦點科技（互聯(lián)網(wǎng)傳媒）、美圖公司（互聯(lián)網(wǎng)傳媒）、福昕軟件、信雅達.
再次，發(fā)布計算機2024年投資策略，分析四個產(chǎn)業(yè)趨勢，以及何時行業(yè)是否有業(yè)績。
標的1）AIGC&數(shù)據(jù):虹軟科技（手機大模型受益）、潤達醫(yī)療（醫(yī)藥）、云從科技、福昕軟件、螢石網(wǎng)絡(luò)、中科創(chuàng)達、萬興科技、柏楚電子（機械）、漢得信息、星環(huán)科技。
標的2）數(shù)字經(jīng)濟:啟明星辰、AI雙杰、稅友股份、德賽西威（近期新車型的ADAS服務(wù)商，受益于新品）、賽意信息、恒生電子、中控技術(shù)、啟明星辰、廣聯(lián)達。
標的3）信創(chuàng)&數(shù)據(jù)：納思達（諸多積極信號出現(xiàn)）、索辰科技、軟通動力、太極股份
標的4）AIGC算力：浪潮信息（超跌）、海光信息、神州數(shù)碼、中科曙光等
風險：由于復工環(huán)境等擾動，2022-2023年內(nèi)存在業(yè)績波動風險。
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