>> 華泰證券-科技行業(yè)專題研究：Gemini催化新一輪算力投資機遇-231210
| 上傳日期： |
2023/12/10 |
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| 2449KB |
| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
王興,高名垚 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本周觀點
市場方面，上周通信（申萬）指數(shù)上漲0.82%，同期滬深300下跌2.40%，創(chuàng)業(yè)板指下跌1.77%。12月7日，谷歌發(fā)布了該公司“迄今為止最強大、最通用的模型”Gemini，該模型對于算力的需求或進(jìn)一步提升，與此同時，谷歌推出其自研的TPU v5版本，在組網(wǎng)架構(gòu)中加強了OCS光交換機的應(yīng)用，為AI算力基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)提供了新的解決方案和路徑。我們認(rèn)為，海外AI領(lǐng)域催化不斷，有望開啟新一輪算力板塊投資機遇。建議關(guān)注：中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、中興通訊、中際旭創(chuàng)、天孚通信、華工科技、上海瀚訊、紫光股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)、海格通信。
周專題：谷歌發(fā)布Gemini模型，催化新一輪算力板塊投資機遇
2023年12月7日，谷歌發(fā)布了該公司“迄今為止最強大、最通用的模型”Gemini，該模型具備多模態(tài)能力，性能更強，多項基準(zhǔn)測試超越GPT-4，具有強大的編程能力。同時，在算力方面，谷歌推出其自研的TPU v5版本，在組網(wǎng)架構(gòu)中加強了OCS光交換機的應(yīng)用，為AI算力基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)提供了新的解決方案和路徑。我們認(rèn)為海外AI領(lǐng)域催化不斷，有望開啟新一輪算力板塊投資機遇。據(jù)IDC，3Q23全球服務(wù)器/交換機市場分別同比增長0.54%/14.8%，3Q23國內(nèi)服務(wù)器/交換機市場分別同比增長24.6%/-12.5%，AIGC的需求帶動下高性能服務(wù)器及交換機的市場規(guī)模占比持續(xù)提升。
工信部：2030年左右實現(xiàn)6G商用
工業(yè)和信息化部表示，中國將加快推進(jìn)6G技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新，2030年左右實現(xiàn)商用。工業(yè)和信息化部指導(dǎo)成立6G推進(jìn)組，為6G創(chuàng)新發(fā)展提供政策保障，推動形成6G全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。6G技術(shù)其實是5G代際更新的新技術(shù)，移動通信每十年一代，所以面向6G來看，它的商用時間基本上是在2030年左右，它的標(biāo)準(zhǔn)化制定時間會在2025年。未來的6G網(wǎng)絡(luò)不僅會比5G更快、更可靠，還需要推動移動通信與人工智能、感知、計算等跨領(lǐng)域融合發(fā)展。12月5日，我國6G推進(jìn)組對外發(fā)布相關(guān)技術(shù)方案，這將為6G從萬物互聯(lián)走向萬物智聯(lián)提供技術(shù)路徑。
智能算力25EFLOPS，深圳提出算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)新目標(biāo)
據(jù)IDC圈12月6日報道，12月5日，深圳市人民政府發(fā)布了《深圳市算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃（2024-2025）》，旨在推動深圳市算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和應(yīng)用，提升深圳市在人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等領(lǐng)域的核心競爭力，打造全球算力中心城市?！缎袆佑媱潯诽岢隽松钲谑兴懔A(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展的具體目標(biāo)，即到2025年，全市數(shù)據(jù)中心機架規(guī)模達(dá)50萬標(biāo)準(zhǔn)機架，算力算效水平顯著提高；到2025年，通用算力達(dá)到14EFLOPS（FP32），智能算力達(dá)到25EFLOPS（FP16），超算算力達(dá)到2EFLOPS（FP64）。存儲總量達(dá)到90EB。先進(jìn)存儲容量占比達(dá)到30%以上。
海南印發(fā)培育數(shù)據(jù)要素市場三年計劃
海南省人民政府印發(fā)《海南省培育數(shù)據(jù)要素市場三年行動計劃(2024—2026)》(以下簡稱《行動計劃》)。其中提到，預(yù)計到2026年末，海南省數(shù)據(jù)要素基礎(chǔ)制度體系建立完善，國內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)要素市場培育基礎(chǔ)設(shè)施基本建成?！缎袆佑媱潯返某雠_對海南省加快構(gòu)建與自貿(mào)港相適應(yīng)的數(shù)據(jù)要素市場治理體系和治理能力，破除阻礙要素自由流動的體制機制障礙，鞏固和發(fā)展海南作為國家公共數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用試點省的先行優(yōu)勢，將海南打造為數(shù)據(jù)要素市場化配置改革的先行省和國內(nèi)國際數(shù)據(jù)交匯的樞紐節(jié)點。
風(fēng)險提示：中美貿(mào)易摩擦加??；云廠商資本開支投入不及預(yù)期；5G發(fā)展不及預(yù)期。
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