>> 財通證券-機械設(shè)備行業(yè)點評報告：特斯拉推出Optimus Gen 2，人形機器人產(chǎn)業(yè)化加速-231213
| 上傳日期： |
2023/12/14 |
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| 457KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
財通證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
佘煒超,劉俊奇 |
| 行業(yè)名稱： |
機械 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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事件：12月13日，特斯拉通過X平臺的“Telsa Optimus”官方賬號，發(fā)布了第二代特斯拉人形機器人Optimus Gen2的演示視頻，新一代人形機器人的運控性能提升明顯。
Optimus Gen2硬件端全面升級，運控性能提升明顯，。從特斯拉公布的官方視頻中可以看出，此次Optimus Gen2相較于前一代機器人的主要更新包括：(1)硬件端升級：①執(zhí)行器：由特斯拉自主研制而成，并且對電子元件和線束進(jìn)行了整合；②傳感器：由特斯拉自主研制而成，靈巧手的每個手指關(guān)節(jié)均配備了觸覺傳感器，腳部配備了力/扭矩傳感器；③頸關(guān)節(jié)：新增2個自由度④靈巧手：響應(yīng)速度更快，配備11個自由度；⑤足部：形狀參考了人足的幾何形狀，腳趾部分采用了鉸接式的連接方式，擬人化更強。(2)運控能力提升：①速度：行走速度提升了30%；②平衡能力：視頻展示了Optimus Gen2在健身房內(nèi)的自由蹲起動作，機器人平衡能力得到提升；③精細(xì)操作：視頻演示了Optimus Gen2運用靈巧手的雙指拿放雞蛋的操作，手部動作更加細(xì)膩，執(zhí)行任務(wù)精確度提升。(3)輕量化：Optimus Gen2的總重量相比前一代減少10kg，并且不犧牲其他功能。
特斯拉Optimus為行業(yè)風(fēng)向標(biāo)，人形機器人產(chǎn)業(yè)化加速。根據(jù)GGII發(fā)布的《2023年人形機器人行業(yè)研究報告》，預(yù)計2026年全球人形機器人在服務(wù)機器人中的滲透率有望達(dá)到3.5%，市場規(guī)模超20億美元，到2030年，全球人形機器人市場規(guī)模有望突破200億美元。今年5月，馬斯克透露特斯拉已經(jīng)打通了FSD和機器人的底層模塊，實現(xiàn)了一定程度的算法復(fù)用，并表示通用型AI算法支持的機器人是特斯拉的長期價值所在，未來需求數(shù)量可能將達(dá)到100-200億臺。今年9月，特斯拉公布了Optimus進(jìn)展，其神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)可實現(xiàn)完全的端到端訓(xùn)練（輸入視頻+輸出控制），并且可以僅通過視覺實現(xiàn)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)完全on-board運行。針對此次更新的Optimus Gen 2，特斯拉表示將首先應(yīng)用于其制造工廠，一旦其實用性得到驗證，公司將開始銷售該機器人。特斯拉Optimus是定義人形機器人行業(yè)的跨時代產(chǎn)品，目前看測試和迭代進(jìn)度符合預(yù)期，有望加速人形機器人產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。
投資建議：特斯拉Optimus是定義人形機器人行業(yè)的跨時代產(chǎn)品，目前來看，其測試和迭代進(jìn)度符合預(yù)期。此次Optimus Gen2的更新展示了特斯拉的機器人技術(shù)儲備仍在持續(xù)升級，預(yù)計未來人形機器人的執(zhí)行器、傳感器等零部件的種類和數(shù)量都有望持續(xù)增長，加速推動機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展。建議關(guān)注主業(yè)處于上升期、具備領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢的股票，標(biāo)的包括雙環(huán)傳動、貝斯特、恒立液壓、五洲新春、東華測試、柯力傳感、漢威科技等，同時建議關(guān)注國內(nèi)人形機器人產(chǎn)業(yè)推進(jìn)的相關(guān)機會。
風(fēng)險提示：特斯拉人形機器人量產(chǎn)進(jìn)展不及預(yù)期；國產(chǎn)化替代進(jìn)展不及預(yù)期；制造業(yè)景氣度恢復(fù)低于預(yù)期；宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等。
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