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>> 華泰期貨-量化周報:本周建議多配燃料油、純堿、銅-231217
上傳日期:   2023/12/18 大?。?/td>   1933KB
格式:   pdf  共9頁 來源:   華泰期貨
評級:   -- 作者:   高天越
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配置建議
  戰(zhàn)術層面,權益市場中,本周建議多配滬深300(IF),空配中證500(IC);商品市場中,本周建議多配燃料油、純堿、銅、低硫燃料油、焦炭,少配生豬、天然橡膠、紙漿、鉛、菜籽油。
  基本面角度建議做多I2405、JM2405、FG2401-FG2405、AL2401、M2401。
  市場回顧
  行情表現(xiàn)方面,本周(2023/12/11-2023/12/15)滬深300指數(shù)下跌1.49%,商品指數(shù)下跌2.54%,國債指數(shù)上漲0.42%。
  流動性方面,權益市場中,本周華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF(QDII)凈申購最多達25.0億份,富國中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF凈贖回最多達5.66億份。衍生品市場中,本周國債期貨板塊保證金流入最多達8億元,黑色建材板塊保證金流出最多達58億元。
  權益市場行業(yè)方面,本周綜合行業(yè)表現(xiàn)最好,上漲3.1%;食品飲料行業(yè)表現(xiàn)最差,下跌3.5%。權益市場風格方面,大盤價值風格表現(xiàn)最好,下跌1.0%;大盤成長風格表現(xiàn)最差,下跌2.9%。
  衍生品市場品種方面,本周白銀表現(xiàn)最好,上漲2.5%;玻璃表現(xiàn)最差,下跌4.5%。衍生品市場風格方面,偏度風格表現(xiàn)最好,上漲0.08%;長周期動量風格表現(xiàn)最差,下跌1.54%。
  交易結構上,股票行業(yè)中石油石化擁擠度最高為10.83分,環(huán)保最低為-10.23分。中性對沖端,IH年化基差率均值為3.78%,IF年化基差率均值為2.74%,IC年化基差率均值為-1.95%。
  商品期貨端,SA、LU、M貼水結構較強,EG、SS、FG升水結構較強。
  
 
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