>> 申萬宏源-晨會(huì)報(bào)告-231218
| 上傳日期： |
2023/12/18 |
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| 1141KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級(jí)： |
-- |
作者： |
湯瑩 |
| 下載權(quán)限： |
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今日重點(diǎn)推薦
運(yùn)動(dòng)服飾行業(yè)跟蹤深度報(bào)告：需求及庫存持續(xù)改善，品牌發(fā)力細(xì)分賽道及下沉市場
本篇報(bào)告針對市場關(guān)心的運(yùn)動(dòng)服飾行業(yè)核心問題，詳細(xì)探討了短期需求恢復(fù)、去庫進(jìn)展，中長期增速、競爭格局、以及各品牌財(cái)務(wù)對比等內(nèi)容，旨在更全面把握當(dāng)前市場的復(fù)蘇節(jié)奏和未來發(fā)展方向，挖掘潛在市場機(jī)會(huì)和具備長期投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)恢復(fù)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；存貨增加風(fēng)險(xiǎn)；市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)。
(聯(lián)系人：王立平/劉佩)
胡塞武裝影響航運(yùn)通道分析：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)提升，運(yùn)價(jià)預(yù)期有望扭轉(zhuǎn)——2023年12月胡塞武裝事件升級(jí)點(diǎn)評
投資分析意見：關(guān)鍵運(yùn)輸通道通行受阻（參考2021年蘇伊士運(yùn)河堵塞），各板塊市場運(yùn)價(jià)均存在短期內(nèi)沖高的機(jī)會(huì)。集運(yùn)具備地緣事件+合約季班輪公司進(jìn)一步提價(jià)動(dòng)力；原油輪市場長運(yùn)距運(yùn)輸突出VLCC經(jīng)濟(jì)效益，帶來需求外溢；成品油輪LR運(yùn)價(jià)上漲及MR大西洋運(yùn)價(jià)高位基礎(chǔ)上有望繼續(xù)突破；散貨船關(guān)注中小型船舶運(yùn)價(jià)韌性。推薦中國船舶、招商輪船、中遠(yuǎn)海能、招商南油，關(guān)注中國重工、中船防務(wù)，集運(yùn)尾部公司出清延長，關(guān)注有破產(chǎn)預(yù)期的美股ZIM。
風(fēng)險(xiǎn)提示：胡塞武裝事件短時(shí)間內(nèi)解決；船舶繞行不及預(yù)期(聯(lián)系人：閆海)
All in AIPC，英特爾為何背水一戰(zhàn)——20231217電子行業(yè)周報(bào)
投資分析意見：重點(diǎn)關(guān)注：1）酷睿Ultra發(fā)布利好AIPC、Chiplet、先進(jìn)封裝產(chǎn)業(yè)鏈：華勤技術(shù)、奧?？萍肌㈤L電科技、通富微電、偉測科技、芯原股份、興森科技；2） MR：立訊精密、杰普特；3）消費(fèi)電子芯片新品搶占國產(chǎn)替代高地：卓勝微、格科微、韋爾股份；4）半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)鏈：中芯國際、長電科技、北方華創(chuàng)、中微公司、拓荊科技；5） OLED產(chǎn)業(yè)鏈自主可控：奧來德、匯成股份、維信諾。
風(fēng)險(xiǎn)提示：晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期；產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期；汽車智能化、VR/AR等新型終端創(chuàng)新和滲透提升不及預(yù)期等。
(聯(lián)系人：楊海晏/袁航/李天奇/金凌)
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