久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

行業(yè)動(dòng)向：Intel2023新品發(fā)布會(huì)帶來酷睿Ultra，開啟AIPC新時(shí)代。
　　我們認(rèn)為全新酷睿Ultra賦能的AIPC主要帶來了五點(diǎn)主要變化。一是內(nèi)存升級(jí)支持更高帶寬，DDR5配套芯片廠商以及LPDDR5模組廠商有望受益；二是NPU主要使用場(chǎng)景在視覺處理，筆電未來或更多搭載3D傳感設(shè)備；三是原生支持WiFi6E/WiFi7，CPU集成WiFi成為趨勢(shì)，每一代均需搭配新FEM芯片，wifi FEM迎來新增長(zhǎng)周期；四是大模型更新頻繁，蜂窩模組搭載率在商務(wù)本上再提升；五是更高速率的USB3、雷電4接口為標(biāo)配，帶來更多USBHUB、USBRedriver/Retimer芯片需求。AIPC或帶動(dòng)2024 PC換機(jī)潮，長(zhǎng)期來看AIPCASP穩(wěn)步提升，PC市場(chǎng)有望量?jī)r(jià)齊升。建議關(guān)注標(biāo)的：移遠(yuǎn)通信、廣和通、瀾起科技、龍迅股份、唯捷創(chuàng)芯、康希通信等。
　　Intel同時(shí)發(fā)布了服務(wù)器芯片Emerald Rapids，Gaudi3也有望明年亮相。EmeraldRapids的推出有望激勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)和運(yùn)營(yíng)商采購(gòu)新服務(wù)器平臺(tái)，帶動(dòng)資本開支恢復(fù)。Gaudi3較上代帶寬翻倍，或帶來800GbE光模塊需求。市場(chǎng)擔(dān)心英偉達(dá)2024年后GPU出貨量不及預(yù)期，我們認(rèn)為AI需求仍然強(qiáng)勁，科技巨頭自研、Intel、AMD也將帶來可觀800G光模塊需求。建議關(guān)注中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信等。
　　市場(chǎng)整體：本周（2023.12.11-2023.12.17）市場(chǎng)整體下跌，上證綜指-0.91%、滬深300 -1.70%、深證成指-1.76%、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)-2.31%、申萬通信-2.33%、科創(chuàng)板指數(shù)-2.39%。細(xì)分板塊中，周漲幅最高的前三板塊為光模塊（+2.28%）、設(shè)備商（+1.80%）、控制器（+1.12%）。從個(gè)股情況看，和而泰、中興通訊、金山辦公、中國(guó)移動(dòng)、電連技術(shù)漲幅領(lǐng)先，漲幅分別為+5.70%、+2.22%、+1.21%、+1.00%、+0.39%。源杰科技、博創(chuàng)科技、美格智能、瑞可達(dá)、中際旭創(chuàng)跌幅居前，跌幅分別為-10.21%、-9.19%、-7.25%、-7.25%、-6.34%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：
　　下游需求不及預(yù)期，技術(shù)突破不及預(yù)期，產(chǎn)能瓶頸，外部制裁升級(jí)