>> 國泰君安-主動權(quán)益基金倉位跟蹤周報(2023年第47期)-231217
| 上傳日期： |
2023/12/17 |
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| 格式： |
xlsx |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
張斌 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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核心結(jié)論
1、近一周主動權(quán)益基金加倉，其中各類型基金均呈現(xiàn)小幅增持：近一周（2023.12.11-2023.12.15）A股市先揚(yáng)后抑，中證全指下跌0.98%。結(jié)構(gòu)上，小盤股相對占優(yōu)。主要寬基指數(shù)中，上證50、滬深300、中證500、中證1000、中證2000，分別錄得-1.59%、-1.70%、-0.88%、-0.86%、0.26%。股票基金倉位估測模型方面：截至2023年12月15日，主動權(quán)益基金股票測算倉位為88.36%（周度上升0.81%），位于2016年以來歷史分位數(shù)的45.70%（周度上升11.60%）。其中，普通股票型基金股票倉位為91.08%（周度上升0.31%），偏股混合型基金股票倉位為88.38%（周度上升0.79%），配置型基金（靈活配置型基金+平衡混合型基金）股票倉位為86.70%（周度上升1.13%）。
2、風(fēng)格配置：近一周，價值風(fēng)格表現(xiàn)優(yōu)于成長，小盤風(fēng)格相對占優(yōu)。成長風(fēng)格中：大、中、小盤成長分別錄得-2.14%、-0.97%、-0.43%；價值風(fēng)格中：大、中、小盤價值分別錄得-0.82%、-0.30%、0.00%。近一周基金增持大、中盤價值與大盤成長，減持中盤成長與小盤價值。
3、行業(yè)板塊配置：近一周，房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施上漲，新能源、醫(yī)藥、消費回調(diào)。周度收益前三的板塊為：房地產(chǎn)（0.83%）、基礎(chǔ)設(shè)施（0.18%）、制造（-0.11%），周度收益后三的板塊為：新能源（-1.80%）、醫(yī)藥（-1.77%）、消費（-1.76%）。近一周基金增持消費、房地產(chǎn)、新能源，減持醫(yī)藥、金融、周期。
4、熱點主題倉位跟蹤：近一周，游戲主題領(lǐng)漲，創(chuàng)新藥回調(diào)。熱點主題中周度收益前三的主題：游戲（1.36%）、專精特新（0.45%）、AIGC（-0.25%），周度收益后三的主題：創(chuàng)新藥（-1.56%）、人工智能（-1.24%）、數(shù)字經(jīng)濟(jì)（-1.19%）。近一周基金增持先進(jìn)制造、人工智能、半導(dǎo)體，減持中特估、創(chuàng)新藥、專精特新。
5、風(fēng)險提示：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計算，并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。模型假設(shè)風(fēng)險；模型估測不準(zhǔn)確風(fēng)險。
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